Dow +230 pkt po poprawie nastrojów wobec AI dzięki Microsoftowi; Nasdaq odbija

Akcje w USA rozpoczęły sesję w górę w czwartek, gdy inwestorzy oceniali nowe dane gospodarcze, silne wyniki korporacyjne oraz łagodzenie presji inflacyjnej po gwałtownej wyprzedaży w poprzedniej sesji. 

Optymizm wokół wyników kwartalnych Microsoftu poprawił nastroje dotyczące inwestycji w sztuczną inteligencję, choć obawy o wydatki pozostały po tym, jak Meta Platforms odnotowała gwałtowny spadek wolnych przepływów pieniężnych.

Wskaźnik Dow Jones Industrial Average wzrósł o 239 punktów, czyli 0,46%, podczas gdy S&P 500 zyskał 0,91%.

Kompozyt Nasdaq zyskał 1,68%, odrabiając część środowych strat, kiedy decyzja Rezerwy Federalnej o utrzymaniu stóp procentowych bez zmian wywołała szeroką przecenę na rynku.

Rynki nadal obserwowały rentowności obligacji skarbowych po tym, jak 30-letnia rentowność obligacji wzrosła do najwyższego poziomu od 2007 roku po posiedzeniu Fed, co odzwierciedla utrzymujące się obawy o inflację i perspektywy polityki pieniężnej.

Microsoft napędza optymizm dotyczący AI, podczas gdy Meta rozczarowuje

Microsoft prowadził wzrosty po tym, jak opublikował lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne i przedstawił optymistyczne prognozy wzrostu chmury oraz przychodów.

Akcje giganta oprogramowania wzrosły o 15% po tym, jak przychody z chmury Azure przekroczyły oczekiwania, a firma prognozowała sprzedaż w bieżącym kwartale powyżej estymacji Wall Street. 

Microsoft przedstawił także prognozę wydatków kapitałowych poniżej szacunków analityków, wskazując jednocześnie, że spodziewa się kontynuować generowanie gotówki w roku fiskalnym 2027.

Wyniki złagodziły obawy inwestorów, że intensywne wydatki na infrastrukturę sztucznej inteligencji osłabiają rentowność.

Pozytywna reakcja rozciągnęła się na sektor półprzewodników, gdzie iShares Semiconductor ETF (SOXX) wzrósł podczas sesji o ponad 5% po kilku sesjach gwałtownych spadków.

Meta Platforms z kolei mocno traciła po tym, jak poinformowała o 91% spadku wolnych przepływów pieniężnych za drugi kwartał i wydała prognozę przychodów słabszą od oczekiwań. 

Akcje spadły niemal o 10%, co podkreśliło dalszą wnikliwość inwestorów w ocenie wpływu finansowego inwestycji na dużą skalę w AI.

Qualcomm również handlował niżej po prognozie zysku za czwarty kwartał poniżej oczekiwań analityków oraz ostrzeżeniu, że przychody związane z biznesem dla Apple będą spadać szybciej niż wcześniej oczekiwano.

Inwestorzy oczekują też wyników kwartalnych Apple, Amazon i Coinbase po zamknięciu rynku w czwartek.

Dane gospodarcze wskazują na wolniejszy wzrost i łagodzenie inflacji

Nowe dane gospodarcze opublikowane w czwartek dały mieszany obraz gospodarki USA.

Wstępny szacunek PKB za drugi kwartał wskazał na wzrost w ujęciu rocznym o 1,5%, nie spełniając oczekiwań wzrostu w przedziale 1,8%–2,1%, co odzwierciedla słabsze tempo ekonomiczne i rosnący deficyt handlowy.

Dane dotyczące inflacji jednak przyniosły pewną ulgę.

Wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) spadł w czerwcu o 0,1%, zgodnie z oczekiwaniami. 

Bazowy PCE, który wyklucza ceny żywności i energii, wzrósł o 0,1% w porównaniu z poprzednim miesiącem, poniżej oczekiwanego wzrostu o 0,2%. 

W ujęciu rocznym bazowy PCE wyniósł 3,3%, zgodnie z prognozami.

Niższe odczyty inflacji nastąpiły po środowej decyzji Rezerwy Federalnej o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian w przedziale docelowym 3,50%–3,75%.

Rynki oceniają perspektywy Fed i sezon wyników

Mimo zachęcających danych o inflacji inwestorzy pozostają skupieni na kolejnym kroku polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.

Rynki przypisują obecnie około 64% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu banku centralnego, według danych LSEG.

W poprzedniej sesji Dow Jones Industrial Average spadł o ponad 1 100 punktów, a Nasdaq 100 wszedł w korektę po negatywnej reakcji rynków na komunikat Fed i niepewność co do przyszłej ścieżki stóp procentowych.

Wyniki korporacyjne generalnie pozostają odporne. 

Zgodnie z danymi LSEG IBES, niemal połowa spółek z S&P 500 opublikowała wyniki za drugi kwartał, z czego 85,2% przekroczyło oczekiwania analityków co do zysku, znacznie powyżej historycznej średniej zaskoczeń wynoszącej 68%.

Wśród innych ruchów, firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem Fortinet zyskała po podwyższeniu rocznej prognozy przychodów, podczas gdy Starbucks poszedł w górę po podniesieniu prognozy sprzedaży i zysku na cały rok.