NVDA zyskuje, AMD spada po zapowiedzi Muska: SpaceX zbuduje wyłącznie z Nvidią

Akcje Nvidia NVDA rosły w notowaniach przed otwarciem w środę, po tym jak Elon Musk ujawnił podczas konferencji wynikowej SpaceX, że spółka zamierza budować przyszłą infrastrukturę sztucznej inteligencji wyłącznie z użyciem rozwiązań Nvidii.

Akcje Nvidia zyskały około 2% przed otwarciem, podczas gdy kilku konkurentów z sektora półprzewodników notowało spadki.

Intel spadł około 2%, natomiast Broadcom i Marvell Technology osunęły się odpowiednio o około 0,5% i nieco ponad 1%.

Komentarze nasiliły również presję sprzedażową na AMD, którego akcje spadły około 9% w handlu przed otwarciem, pomimo że kwartalne przychody i zysk przewyższyły oczekiwania Wall Street.

Inwestorzy skupili się zamiast tego na prognozach zarządu, które oferowały ograniczony potencjał wzrostu dla akcji, które były jednym z największych beneficjentów optymizmu związanego z wydatkami na infrastrukturę AI, a komentarze Muska dotyczące Nvidii pogłębiły spadek.

Musk popiera Nvidię przy budowie przyszłej infrastruktury AI

Podczas konferencji wynikowej Musk wyraźnie zaznaczył, że SpaceX wybrał Nvidię jako wyłącznego partnera w zakresie infrastruktury AI na przyszłość.

„Od teraz zdecydowaliśmy, że będziemy budować wyłącznie na Nvidii, ponieważ uważamy, że architektura Vera Rubin jest najlepszą architekturą. Uważamy, że to najlepszy komputer AI i bardzo cenimy naszą bliską współpracę i partnerstwo na wielu poziomach z Nvidią. Jesteśmy wyłącznie z Nvidią,” powiedział Musk.

Dodał, że wdrażanie mocy obliczeniowej w SpaceX będzie nadal szybko się rozszerzać, podając liczbowe szacunki rosnącego zapotrzebowania na rozwiązania Nvidii.

„Uważam, że nasza efektywność wdrażania mocy obliczeniowej jest również najwyższa. Spodziewamy się zakończyć ten rok z ponad dwoma gigawatami mocy obliczeniowej. Prawdopodobnie skumulowana moc obliczeniowa online do końca przyszłego roku będzie wielokrotnie wyższa.”

„Może, powiedzmy, być bliżej 10 gigawatów mocy obliczeniowej niż 5 gigawatów, jeśli tak to ująć.”

Później podczas rozmowy Musk wskazał również, że Nvidia pozostanie kluczowym dostawcą przy przyszłej ekspansji spółki.

„Z naszego porozumienia z Nvidią wynika, że w przyszłym roku otrzymamy bardzo znaczący procent ich GPU.”

Uwagi wzmocniły pozycję Nvidii w centrum boomu na infrastrukturę AI, przy czym popyt na jej systemy AI najnowszej generacji nadal przewyższa podaż.

Cramer: wypowiedź Muska przyćmiła znakomite wyniki AMD

Poparcie Muska pojawia się w kluczowym momencie dla AMD.

W maju Musk powiedział, że spodziewa się, iż Tesla i xAI będą nadal kupować układy od gigantów półprzewodnikowych, takich jak Nvidia
i AMD, a być może także od innych dostawców.

xAI jest częścią SpaceX.

Ponadto AMD niedawno podkreśliło, że osiem z dziesięciu największych firm AI na świecie uruchamia obciążenia na jego platformie Instinct GPU, w tym OpenAI, Cohere i SpaceXAI, które działa w ramach SpaceX.

Komentatorzy rynkowi szybko wyciągnęli wnioski, określając to wręcz jako utratę kluczowego biznesu dla AMD.

„Musk idzie w całość z Nvidią... 'Uważamy, że to najlepszy komputer AI i bardzo cenimy naszą bliską współpracę i partnerstwo na wielu poziomach z Nvidią. Więc jesteśmy wyłącznie z Nvidią...' — dlaczego akcje poszły w górę po zamknięciu rynku,” prowadzący CNBC Jim Cramer napisał na X.

Później dodał: „Gdyby Elon nie zdecydował się w całość na Nvidię z tym, co mogłoby być największym zestawem zamówień w historii Nvidii, to akcje AMD wczoraj wieczorem by wzrosły. Utrata tego biznesu przyćmiła kolejny imponujący kwartał Lisy Su.”

Poparcie dla Nvidii, ale AMD nadal rośnie dynamicznie

Choć poparcie jest ogromnym wzmocnieniem dla Nvidii, nie umniejsza szybkiego wzrostu AMD jako rywala giganta AI.

AMD konsekwentnie rozszerzało działalność w obszarze AI w ciągu ostatniego roku, by podważyć dominację Nvidii na rynku GPU do centrów danych.

Lisa Su powiedziała, że sprzedaż do centrów danych ma się więcej niż podwoić w 2027 r. oraz prognozowała wzrost przychodów powyżej celu ponad 35% i roczne zyski powyżej celu 20 USD na akcję ustalonego podczas dnia analityków w 2025 r.

Prognoza sugeruje, że inwestycje AMD w celu podważenia dominacji Nvidii w układach AI zaczynają przynosić rezultaty, a sprzedaż procesorów do centrów danych przyspieszyła w drugim kwartale.

Kwartalne przychody AMD z centrów danych zwiększyły się ponad dwukrotnie do 6,72 mld USD, przewyższając oczekiwania na poziomie 6,48 mld USD. Wzrosły o 16,3% k/k z 5,78 mld USD w pierwszym kwartale.

W zeszłym miesiącu spółka wprowadziła Helios, swój pierwszy system AI na poziomie stojaka (rack-scale), pozycjonując go jako bezpośredniego konkurenta platform Grace Blackwell i nadchodzącej Vera Rubin od Nvidii.

Microsoft był jednym z ogłoszonych klientów dla tego systemu.

Według Futurum Group, Nvidia kontroluje ponad 95% rynku GPU do centrów danych, podczas gdy udział AMD wynosi około 4,5%.

Mimo to niektórzy analitycy uważają, że AMD ma duże pole do wzrostu.

„Uważam, że istnieje poważny scenariusz, w którym AMD świetnie sobie poradzi i może osiągnąć 20–25%. I nawiasem mówiąc, to setki miliardów dolarów przychodów,” powiedział w zeszłym miesiącu Daniel Newman, analityk i CEO Futurum Group.

AMD zabezpieczyło też w tym roku kilka istotnych umów związanych z AI.

W lipcu firma zgodziła się dostarczyć Anthropic serwery AI o wartości dziesiątek miliardów dolarów zasilane do dwóch gigawatów układów MI450, począwszy od początku 2027 r., jednocześnie zobowiązując się do zainwestowania do 5 mld USD w startup AI, uzależnionego od kamieni milowych wdrożeń.

Spółka niedawno zapewniła sobie także do 2,5 gigawata mocy dla centrów danych poprzez umowę z Core Scientific, co podkreśla jej ambicję, by stać się większym graczem na szybko rosnącym rynku infrastruktury AI.