Realty Income, Energy Transfer, JEPQ i SCHD: dobry portfel na dochód?

Inwestorzy poszukujący wiarygodnego dochodu nie mają dziś braku opcji. Dla najbardziej konserwatywnych obligacje krótkoterminowe oferują obecnie roczne rentowności powyżej 4%, choć dają niewielki lub żaden potencjał zysku kapitałowego. 

W tym artykule wyjaśniamy, dlaczego portfel łączący Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) oraz Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) może być atrakcyjnym wyborem dla inwestorów skoncentrowanych na dochodzie, oferując miks wysokich wypłat, wzrostu dywidend i długoterminowego wzrostu kapitału.

Cztery aktywa mają odpowiednio stopy dywidendy 5.12%, 6.70%, 11.18% i 3.12%. Oznacza to, że inwestycja w wysokości $100,000 rozłożona równo między te cztery pozycje przyniosłaby $6,450 wypłat dywidend rocznie.

Realty Income jest jednym z najlepszych REIT-ów w branży

Realty Income to czołowa spółka w sektorze nieruchomości, która nabywa nieruchomości i wynajmuje je największym detalistom, takim jak 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle i Lowe’s.

Jej model biznesowy znany jest jako triple-net, gdzie najemca odpowiada za podatki od nieruchomości, utrzymanie i inne koszty. 

Realty Income ma stopę dywidendy 5.12% i jest znana z comiesięcznych wypłat. W najnowszych wynikach spółka podała, że zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych wzrósł do $311 million w pierwszym kwartale, podczas gdy skorygowane środki z działalności (AFFO) wzrosły o 6.6% do $1.13.

Spółka prawdopodobnie będzie nadal dobrze funkcjonować i zwiększać dywidendy, jak czyniła to w minionych dekadach. Ma długą historię wypłat i podwyższała dywidendy przez ponad 57 lat. 

Analiza techniczna sugeruje, że kurs Realty Income ma jeszcze potencjał wzrostu w najbliższej przyszłości. Uformował kanał wzrostowy i utrzymuje się powyżej 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Jeśli pojawią się dalsze wzrosty, może przeskoczyć z obecnych $62 do ubiegłorocznego szczytu na poziomie $75.

Wykres akcji Realty Income | Źródło: TradingView

Energy Transfer to czołowa spółka MLP

Energy Transfer to kolejna atrakcyjna spółka dywidendowa warta rozważenia. Jest istotnym graczem w branży energetycznej, oferując kluczowe rozwiązania takie jak transport, przetwarzanie i magazynowanie produktów. Posiada 107,000 mil rurociągów gazu ziemnego i 18,000 mil rurociągów ropy naftowej. Zajmuje się także produktami takimi jak etan, propan i butan. 

Spółka działa w strukturze Master Limited Partnership (MLP), co daje korzyści podatkowe. Dodatkowo jej przychody pochodzą z opłat i długoterminowych kontraktów, co oznacza, że otrzymuje wynagrodzenie za transport i magazynowanie produktów energetycznych niezależnie od bieżących cen ropy i gazu.

Energy Transfer korzysta na trwającym konflikcie USA‑Iran, który doprowadził do silnego popytu na ropę i gaz, zwłaszcza na eksport.

SCHD zmierza do zostania największym ETF-em dywidendowym

Schwab US Dividend Equity ETF przekroczył próg $100 billion aktywów i jest bliski wyprzedzenia Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Często postrzega się go jako fundusz anty-AI, ponieważ większość spółek w jego portfelu pochodzi z sektora opieki zdrowotnej, dóbr konsumenckich, energetycznego, przemysłowego i finansowego. Nie ma w nim spółek wzrostowych pokroju Nvidia i Micron.

SCHD ma umiarkowaną stopę dywidendy wynoszącą zaledwie 3%. Wynagradza jednak tę niewielką stopę wzrostem wypłat: dziesięcioletni CAGR wynosi 10%. Ponadto w tym roku radził sobie dobrze, z zyskami od początku roku przekraczającymi 20%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

ETF JEPQ od JPMorgan to czołowy fundusz, którego celem jest generowanie dochodu poprzez inwestycje w niektóre z największych firm technologicznych na świecie. Wykorzystuje również strategię covered call do generowania dochodu, a jego stopa dywidendy przekracza 11%.

Zaletą funduszu jest długa historia osiągania silnych wyników. Na przykład całkowity zwrot za ostatnie trzy lata wyniósł ponad 70%. 

Choć ETF JEPQ radził sobie dobrze przez lata, ETF GPIQ od Goldman Sachs osiągnął lepszy zwrot, przekraczający 90%.

CZYTAJ WIĘCEJ: Podobają Ci się ETF-y JEPQ i QQQI? Oto dlaczego Goldman Sachs GPIQ jest lepszy