Akcje Atlassian rosną, gdy CEO dokupuje po wynikach — co dalej?

Akcje Atlassian zaliczyły mocne odbicie, wspierane przez zachęcający raport wyników. TEAM wzrósł o 33% w handlu pozasesyjnym, notując największą lukę od lat i osiągając najwyższy poziom od stycznia. Wzrosły o 157% od tegorocznego minimum, a kapitalizacja rynkowa osiągnęła $27 billion.

Akcje Atlassian rosną po mocnych wynikach mimo obaw związanych z SaaSpocalypse

Akcje TEAM były pod presją w ostatnich latach, gdy sprzedaże insiderów zbiegły się z trwającymi obawami dotyczącymi SaaSpocalypse. 

Spółka załagodziła te obawy po publikacji mocnych wyników finansowych, które pokazały, że jej działalność nadal rosła w ostatnim kwartale.

Przychody wzrosły o 28% w czwartym kwartale fiskalnym do $1.38 billion, co sygnalizuje, że popyt na jej produkty pozostaje wysoki. 

Również zysk operacyjny wzrósł do $211 million, co stanowi duże odwrócenie w porównaniu ze stratą operacyjną w wysokości $28 million w tym samym okresie ubiegłego roku. Zysk netto wzrósł do $139 million.

Ten wzrost zakończył relatywnie mocny rok dla spółki — roczne przychody osiągnęły $6.5 billion, czyli wzrost o 26%. Zarząd zauważył, że motyw AI faktycznie korzysta jej działalności. W oświadczeniu James Chuong, CFO stwierdził:

„Przedsiębiorstwa postrzegają Atlassian jako długoterminowego, strategicznego partnera i zacieśniają swoje zaangażowanie w naszą otwartą platformę, aby bezpiecznie wdrażać agentów w całych organizacjach z nieporównywalnym kontekstem Teamwork Graph.”

Zarząd uważa, że spółka ma jeszcze miejsce do dalszego wzrostu w krótkim terminie. Spodziewa się, że przychody w pierwszym kwartale wyniosą między $1.7 billion a $1.71 billion, co jest wyższe od oczekiwań analityków. Przychody z chmury mają rosnąć o 28,5% i zostaną częściowo zrównoważone przez biznes data center. 

Co najważniejsze, CEO spółki ogłosił, że zacznie kupować akcje. Planuje dokonanie zakupów na otwartym rynku na około $250 million. Często zdarza się, że akcje odbijają, gdy kluczowi insiderzy „dokupują dołek”. 

Zakupy są sygnałem, że spółka jest nadal mocno niedowartościowana. Handluje się nią po prognozowanym wskaźniku cena/zysk wynoszącym 20, znacznie poniżej mediany sektora technologicznego wynoszącej 24. To także wartość niższa od jej pięcioletniej średniej wynoszącej 93.

Spółka ma też atrakcyjny wskaźnik rule-of-40. Przy użyciu prognoz forward spółka oczekuje, że jej roczny wzrost przychodów w nowym roku fiskalnym wyniesie około 13%, a marża operacyjna non-GAAP wzrośnie do 36%. Daje to wskaźnik na poziomie 49%.

Analiza techniczna ceny akcji TEAM

Wykres akcji Atlassian | Źródło: TradingView

Na wykresie dziennym widać, że cena akcji Atlassian osiągnęła dno na poziomie $55.97 w kwietniu tego roku. Następnie zaczęła odbijać, zamykając dzień na poziomie $110 6 sierpnia. Po publikacji wyników zanotowała silny wzrost do $144.52. 

Atlassian przebił teraz kluczowy poziom oporu $119.27, najwyższy poziom z 1 czerwca tego roku. Przebija 50- oraz 200-dniowe średnie kroczące i jest bliski utworzenia formacji złotego krzyża. 

Akcja znalazła się powyżej słabych i odwracających linii Murrey Math. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że kurs będzie kontynuował wzrost, potencjalnie do poziomu ekstremalnego przebić $175.