Kontrakty na Dow niżej z powodu napięć z Iranem: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje były umiarkowane we wtorek, ponieważ inwestorzy zestawiali nowy skok cen ropy z nadziejami, że silne wyniki korporacyjne mogą utrzymać rekordowe pasmo wzrostów na Wall Street.

Kontrakty na Dow spadły o 0,1%, podczas gdy kontrakty na S&P 500 i Nasdaq 100 były w zasadzie bez zmian lub nieco wyżej.

Ostrożny ton wynikał z kolejnej eskalacji impasu między USA a Iranem, która popchnęła Brent w kierunku 90 USD za baryłkę i odnowiła obawy o inflację na dzień przed danymi CPI za lipiec.

Gdy decyzja Rezerwy Federalnej na wrzesień zbliża się do scenariusza „rzutu monetą”, traderzy równoważą ryzyko geopolityczne, wywindowane wyceny sektora technologicznego oraz ostatnią falę wyników spółek powiązanych z AI, ochroną zdrowia i wydatkami konsumentów.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Ropa ponownie w centrum debaty Fedu

Brent wzrósł we wtorek o ponad 2% po gwałtownym wzroście w poprzedniej sesji, gdy nadzieje na szybkie otwarcie Cieśniny Ormuz osłabły.

Rajd zbliżył Brent do poziomu 90 USD, podczas gdy ropa amerykańska przekroczyła 83 USD.

Ostatnia eskalacja nastąpiła po reakcji prezydenta Donalda Trumpa na irańskie żądania odszkodowania, co dodało kolejny element utrudniający negocjacje nad strategicznym cieśniną.

Wyższe ceny ropy zaczynają mieć znaczenie poza rynkiem energii — rentowności obligacji skarbowych również reagują, gdy traderzy przeszacowują perspektywę inflacji.

2. Środowy odczyt CPI może przesądzić o układzie na wrzesień

Bureau of Labor Statistics opublikuje lipcowy odczyt CPI o 8:30 czasu ET w środę.

Inflacja w czerwcu spowolniła do 3,5% r/r, ale rynki obserwują teraz, czy koszty energii i inne presje cenowe zaczną się ponownie pojawiać.

Fed, na czele z przewodniczącym Kevinem Warshem, zmniejszył swoje poleganie na forward guidance, przez co napływające dane ekonomiczne mają większe znaczenie dla oczekiwań dotyczących polityki.

Wycenianie kontraktów futures jest teraz niemal równo podzielone między kolejną podwyżkę we wrześniu a brak zmian.

3. Nvidia stabilizuje się po poniedziałkowym cofnięciu

Nvidia nieco zyskała przed otwarciem po spadku w sesji poniedziałkowej, pozostając w centrum debaty o tym, czy wyjątkowe wydatki na infrastrukturę AI mogą dalej podtrzymywać wyceny w sektorze technologicznym.

Debata ta wykracza poza same przychody ze sprzedaży półprzewodników.

Inwestorzy coraz częściej analizują, jak finansowana jest budowa centrów danych, jak szybko rosną przychody z chmury oraz czy generowanie gotówki nadąży za wydatkami inwestycyjnymi.

4. Intel i Riot pokazują dwa sposoby finansowania rozbudowy AI

Akcje Intela spadły przed otwarciem po wycenieniu powiększonej oferty akcji o wartości 20 mld USD po 95 USD za akcję. Spółka sprzedaje około 210,5 mln akcji, a garanci emisji otrzymali opcję na dodatkowe papiery.

Transakcja została zwiększona z pierwotnie planowanej oferty o wartości 15 mld USD.

Riot Platforms poszło w przeciwnym kierunku, skacząc ponad 20% po doniesieniach, że Anthropic zgodził się na 20‑letni kontrakt na usługi w chmurze wart około 9,1 mld USD.

5. Rocket Lab i Hims zwiększają zmienność pojedynczych akcji

Rocket Lab spadł ponad 8% po opublikowaniu rekordowych przychodów za drugi kwartał w wysokości 234 mln USD, czyli o 62% więcej niż rok wcześniej, ale przy większej niż oczekiwano stracie na akcję.

Zarząd poinformował, że Neutron pozostaje na kursie do wdrożenia platformy startowej w czwartym kwartale, chociaż prawdopodobieństwo debiutanckiego lotu przed końcem roku zmalało.

Hims & Hers spadła po zgłoszeniu 86,3 mln USD straty netto w drugim kwartale, wobec 42,5 mln USD zysku rok wcześniej, mimo że przychody wzrosły o 38% do 753,2 mln USD.

Ponieważ większość spółek z S&P 500 zakończyła już sezon wyników, uwaga przenosi się z pytania, czy zyski były silne, na to, czy inflacja, ropa i stopy procentowe pozwolą tym zyskom wspierać wysokie wyceny.

Ta zmiana ma także znaczenie dla inwestorów korzystających z platform ETF, którzy chcą uzyskać szeroką ekspozycję na S&P 500, Nasdaq lub sektory technologiczne.