Akcje Plug Power rosną po wynikach: czy to początek hossy?

Akcje Plug Power poszybowały parabolicznie w handlu przed otwarciem, jak przewidywaliśmy w naszej zapowiedzi wyników. PLUG wzrósł o ponad 14% do $2,40, najwyższego poziomu od 9 lipca, i jest teraz na plusie o około 30% od miesięcznego dołka. Silne odbicie stawia inwestorom ważne pytanie: czy to początek trwałej hossy, czy kolejny krótkoterminowy rajd?

Akcje Plug Power rosną po wynikach

Plug Power, czołowy gracz w branży energetyki wodorowej, opublikował zachęcające wyniki, mimo że jego przychody spadły o 9%. Przychody wyniosły $178 mln, podczas gdy koszty operacyjne spadły o 50% do $62 mln. Koszty zmalały, gdy firma kontynuowała dyscyplinę kosztową i skupiała się na monetyzacji aktywów.

Znaczący spadek kosztów pomógł poprawić wyniki, a strata netto zmniejszyła się z $228 mln w zeszłym roku do $190 mln.

Większość przychodów Plug Power pochodziła ze sprzedaży sprzętu, która przyniosła $88 mln w kwartale. To spadek z $99 mln w tym samym okresie roku poprzedniego. 

Dostawy paliwa klientom wzrosły do $39 mln, natomiast przychody z umów zakupu energii (power purchase agreements) i z usług związanych z systemami ogniw paliwowych wzrosły odpowiednio do $26,9 mln i $29,8 mln. W oświadczeniu prezes firmy stwierdził:

„Kontynuujemy rozbudowę naszej zainstalowanej bazy urządzeń do obsługi materiałów, co również zwiększa nasze przychody powtarzalne dzięki wymianom sprzętu, serwisowi i sprzedaży paliwa wodorowego. Nasz pipeline elektrolizerów nadal się powiększa.”

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje Plug Power stają się wyprzedane, rynek opcji stawia na odbicie po wynikach

Zarząd podwyższył prognozy

Co najważniejsze, firma podniosła prognozę na rok i teraz oczekuje wygenerowania dodatniego EBITDA w tym roku. Spodziewa się teraz, że perspektywa sprzedaży na ten rok wyniesie między 15% a 16%. Średnia prognoza analityków zakłada, że przychody wzrosną o 15% do $817 mln.

Innym istotnym aspektem jest to, że zarząd planuje poprawić bilans bez rozwodnienia akcjonariuszy. Na przykład dąży do uzyskania dodatkowych wpływów do celu $275 mln poprzez inicjatywy monetyzacji aktywów centrum danych.

Rozwodnienie było jednym z największych wyzwań dla inwestorów Plug Power. Na przykład ważone liczby akcji w obrocie wzrosły do 1,39 mld z 1,126 mld w tym samym okresie roku poprzedniego.

Analitycy mają mieszane poglądy co do kursu PLUG, ze średnim celem na poziomie $3,5, znacząco wyższym od obecnego $2,1.

Analiza techniczna akcji PLUG

Wykres akcji Plug Power | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs akcji Plug Power był w silnym trendzie spadkowym w tym roku, przechodząc z maksimum $4,3 w czerwcu do minimum $1,85 na początku tego miesiąca. Zakończył dzień na $2,1 w poniedziałek, a następnie skoczył do $2,4 w sesji przedotwarciowej, tworząc lukę wartości godziwej (FVG). Początkowe odbicie było zgodne z naszą prognozą.

To odbicie nastąpiło po uformowaniu przez akcje dużej formacji podwójnego dna, powszechnego sygnału odwrócenia na wzrosty w analizie technicznej. Wciąż znajduje się poniżej 50-dniowej średniej kroczącej. 

Te sygnały techniczne sugerują, że akcje mogą kontynuować wzrosty, jeśli byki będą celować w psychologiczny poziom $3. 

Ryzyko polega jednak na tym, że początkowe skoki po wynikach zwykle gasną po kilku dniach. Na przykład po ostatnim raporcie wyników wzrosły o 13%, potem przez pewien czas utrzymywały te zyski, a następnie odrobiły ich część. Podobnie było po raporcie z maja.