Nikkei 225 stabilny po spowolnieniu wzrostu PKB Japonii, jen nieznacznie odbija

Indeks Nikkei 225 utrzymał się na stabilnym poziomie, osiągając najwyższy poziom od 10 lipca, mimo słabych danych o PKB Japonii. Reagował na umacniającego się jena, podczas gdy inwestorzy oczekiwali na reakcję Banku Japonii. Notowany był na 68,935 punktów, co stanowi wzrost o 14% od najniższego poziomu 29 lipca.

Indeks Nikkei 225 stabilny po słabych danych o PKB Japonii

Akcje japońskie wzrosły po publikacji najnowszych danych gospodarczych przez krajowy urząd statystyczny. Z danych wynika, że gospodarka wzrosła o 1,1% w drugim kwartale, nie osiągając oczekiwanych 2%.

Do spowolnienia doszło, gdy słaby popyt krajowy zrównoważył gwałtowny wzrost eksportu, a widoczny stał się także wpływ wojny USA–Iran. Gospodarka Japonii wzrosła o 2.1% w pierwszym kwartale tego roku. W niedawnym raporcie Bank Japonii prognozował, że gospodarka wzrośnie w tym roku o 0.6% wobec 0.5% w zeszłym roku.

Te dane mogą wywierać presję na Bank Japonii, który stoi przed trudnym zadaniem wyważenia polityki. Inflacja w Japonii utrzymuje się na podwyższonym poziomie, ponieważ wojna USA–Iran podniosła ceny ropy naftowej. Jednocześnie jen japoński osłabił się do najniższego poziomu od kilku lat.

Akcje japońskie skorzystały na trwającym boomie na AI, który podciągnął kursy niektórych największych spółek. Na przykład akcje SoftBanku poszły w górę, ponieważ jego inwestycje w AI, w tym w OpenAI i Intela, zaczynają przynosić efekty. Kurs spółki wzrósł w tym roku o 30%.

Kioxia Holdings, czołowy producent pamięci, również zyskał 418% w tym roku i 170% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Wzrost ten może się utrzymać w nadchodzących miesiącach w związku z trwającym niedoborem pamięci. Wśród największych zwyżek znalazły się także Tokyo Electron i Advantest.

Jen japoński zyskuje na nadziejach interwencji

Indeks Nikkei 225 utrzymał się, podczas gdy inwestorzy koncentrowali się na notowaniach jena japońskiego. Para USD/JPY cofnęła się do 159, kilka punktów poniżej zeszłotygodniowego szczytu na poziomie 159.6. Traderzy obserwują ewentualną interwencję Banku Japonii.

Jednak każda interwencja może okazać się nieskuteczna ze względu na znaczące rozwarstwienie stóp procentowych między USA a Japonią. Stopy w USA pozostają w przedziale 3.50%–3.75%, podczas gdy BoJ utrzymał stopy na 1%. To stworzyło dużą różnicę, z której korzystają carry traderzy. W związku z tym, jeśli różnica się nie zmniejszy, prawdopodobnie popyt na dolara będzie większy niż na jena.

Kurs jena wpływa na kursy akcji spółek japońskich. Słabszy jen sprzyja firmom nastawionym na eksport, podczas gdy silniejszy jen uderza w importerów.

Analiza techniczna indeksu Nikkei

Wykres Nikkei 225 | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei 225 odbił w ciągu ostatnich tygodni i utrzymuje się na najwyższym poziomie od lipca. Wyszedł ponad kanał zniżkujący, który jest częścią formacji flagi wzrostowej.

Indeks znajduje wsparcie przy 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co świadczy o przewadze byków. Dodatkowo wskaźnik siły względnej (RSI) wzrósł do 60 i kieruje się w górę.

W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie kontynuował wzrosty, a byki celują w roczny szczyt na poziomie 72,870, najwyższy punkt w czerwcu.