Kredyt odnawialny Anthropic ma przekroczyć $10B przed IPO: raport

Oczekuje się, że odnawialna linia kredytowa Anthropic przekroczy jej orientacyjny cel w wysokości około $10 billion, gdy banki rywalizują o role przy planowanym przez spółkę z branży sztucznej inteligencji debiucie giełdowym – podał Bloomberg, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą.

Banki rywalizują o role w IPO Anthropic

Anthropic rozważa rozszerzenie swojej odnawialnej linii kredytowej powyżej poziomu $10 billion, chociaż rozmowy wciąż trwają i spółka ostatecznie może utrzymać wielkość linii na planowanym poziomie lub niżej.

Banki dążą do uzyskania większych zobowiązań, by wzmocnić swoją pozycję przed IPO.

Anthropic poprosił najbardziej aktywnych kredytodawców zaangażowanych w organizację linii kredytowej o zobowiązanie się do około $1.25 billion każdy.

Druga grupa aktywnych banków została zachęcona do zaoferowania około $1 billion, podczas gdy zobowiązania mniej aktywnych uczestników mogą wynieść około $750 million lub mniej.

W pożyczkach syndykowanych większe zaangażowanie zwykle przekłada się na wyższe opłaty dla banków.

Większa rola w linii kredytowej może także pomóc bankowi w zajęciu bardziej aktywnej pozycji przy późniejszych transakcjach na rynkach kapitałowych.

Linia kredytowa oznaczałaby znaczący wzrost

Linia powyżej $10 billion stanowiłaby istotny wzrost wobec pięcioletniej odnawialnej linii kredytowej o wartości $2.5 billion, którą Anthropic zabezpieczył w zeszłym roku.

W tamtej transakcji uczestniczyły Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada oraz Mitsubishi UFJ Financial Group.

Potencjalne rozszerzenie następuje również w ślad za rozmowami o znacznie większym pakiecie długu na infrastrukturę centrów danych związaną z Anthropic.

Banki kierowane przez Morgan Stanley prowadziły wcześniej rozmowy w sprawie zaaranżowania $15 billion długu na projekt centrum danych w Teksasie, z wsparciem ze strony Alphabet’s Google. Proponowane finansowanie obejmowało $14 billion pożyczki pomostowej oraz odnawialną linię kredytową.

Działania finansowe Anthropic przypadają na okres, gdy boom na AI ożywił rynek IPO.

Spółki debiutujące na rynku w tym roku pozyskały $257 billion, nie licząc firm blank-check i innych instrumentów finansowych, według danych Bloomberga. To najwyższa kwota pozyskana w ciągu roku od 2021 r.

Wzrost przychodów napędza ambicje IPO

Szybko rosnące przychody Anthropic wzmocniły oczekiwania dotyczące możliwego wejścia spółki na giełdę.

Roczna skala przychodów spółki (annualized revenue run rate) przekroczyła $65 billion pod koniec lipca, podał Bloomberg News.

Spółka zgłosiła wstępne kwartalne przychody przekraczające $11.5 billion w swoim ostatnim zamkniętym kwartale, wobec $787 million w tym samym okresie rok wcześniej.

Zgodnie z dokumentami cytowanymi przez Bloomberga, spółka odnotowała też dodatni skorygowany wynik operacyjny za ten kwartał.

Reuters osobno informował, że Anthropic prognozuje przychody na poziomie około $190 billion–$200 billion w 2028 r.

Anthropic poufnie złożył w czerwcu dokumenty w sprawie IPO w USA i oczekuje się, że może zadebiutować już tej jesieni, przed rywalem OpenAI. Spółka prowadzi również spotkania z inwestorami w ramach przygotowań do ewentualnego dużego debiutu.

Planowane rozszerzenie linii kredytowej podkreśla rosnące potrzeby finansowania związane z rozwojem działalności AI Anthropic w przygotowaniu do rynków publicznych.

Jednak ostateczna wielkość linii odnawialnej nie została jeszcze ustalona.