Dow rośnie o 250 pkt, akcje USA odbijają, ale indeksy mogą zamknąć tydzień na minusie

W piątek amerykańskie akcje odbiły po gwałtownej wyprzedaży w poprzedniej sesji, choć główne indeksy nadal zmierzały ku tygodniowym stratom, ponieważ wysokie rentowności obligacji skarbowych i napięcia geopolityczne obciążały nastroje inwestorów.

Dow Jones Industrial Average zyskał 255 punktów, S&P 500 wzrósł o 0,37%, a Nasdaq Composite poszedł w górę o 0,34%.

Wzrosty nastąpiły po czwartkowym spadku, kiedy S&P 500 i Nasdaq Composite straciły odpowiednio 0,9% i 1%.

S&P 500 spadł w tygodniu około 1,9%, natomiast Nasdaq obniżył się o 2,5%.

Dow był niżej o 1,8% i pozostawał na kursie do drugiego z rzędu tygodniowego spadku.

Rentowności obligacji skarbowych pozostają kluczowym problemem dla rynku

Wzrost rentowności długoterminowych obligacji skarbowych pozostawał głównym zmartwieniem inwestorów po tym, jak rentowność 30-letnich obligacji skarbowych osiągnęła na początku tygodnia najwyższy poziom od 2007 r.

Departament Skarbu ogłosił plany zwiększenia zakupów dłuższego długu, początkowo celując w co najmniej 4 mld USD wykupów papierów 10-, 20- i 30-letnich.

Sekretarz skarbu Scott Bessent później zasugerował, że rząd może zwiększyć skalę zakupów.

Jednakże rentowności obligacji skarbowych pozostały blisko niedawnych szczytów.

Inwestorzy nadal oceniali obawy związane z długiem rządowym, kosztami finansowania oraz utrzymującymi się presjami inflacyjnymi.

Odnawiająca się presja na rynku obligacji wpłynęła także na akcje, ponieważ wyższe rentowności mogą zmniejszać względną atrakcyjność akcji i podnosić koszty zaciągania kredytu.

Inwestorzy oczekują teraz na nadchodzące dane makroekonomiczne, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek co do polityki monetarnej Rezerwy Federalnej (Fed).

W piątek ma zostać opublikowany wstępny, sierpniowy odczyt indeksu menedżerów zakupów S&P Global, natomiast raport o inflacji oparty na wskaźniku wydatków osobistych konsumpcyjnych (PCE) zaplanowano na przyszły tydzień.

Napięcia geopolityczne utrzymują wysokie ceny ropy

Wydarzenia geopolityczne pozostały również źródłem niepewności dla rynków finansowych.

Stany Zjednoczone zapowiedziały zaostrzenie sankcji wobec Iranu, w miarę jak napięcia między Waszyngtonem a Teheranem utrzymywały się.

Przedłużający się impas utrzymywał ceny ropy na podwyższonym poziomie, choć ceny surowca nieznacznie spadły w piątek.

Wyższe ceny energii nadal budzą obawy inwestorów, ponieważ mogą zwiększyć presję inflacyjną i skomplikować perspektywy polityki Rezerwy Federalnej.

Rynki będą także śledzić wystąpienie przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha na sympozjum w Jackson Hole w przyszłym tygodniu w poszukiwaniu wskazówek co do trajektorii stóp procentowych banku centralnego.

Pomimo krótkoterminowej presji UBS Global Wealth Management podniósł cel dla S&P 500 na koniec roku do 8 100, powołując się na oczekiwania silniejszych wyników i utrzymującego się wzrostu zysków korporacyjnych.

Akcje AI i związane z kryptowalutami dają oznaki siły

Kilka dużych spółek technologicznych wzrosło w handlu po czwartkowej wyprzedaży. Alphabet zyskał 0,25%, a Tesla wzrosła o 0,97%.

Sektor technologiczny wchodzi również w ważny test wyników, a Nvidia ma ogłosić kwartalne wyniki w przyszłym tygodniu.

Jej wyniki będą uważnie obserwowane po dobrych wynikach firm infrastruktury AI i głównych hyperscalerów.

Spółki powiązane z kryptowalutami również zyskały, gdy Bitcoin osiągnął najwyższy poziom od końca maja po tym, jak prezydent Donald Trump wezwał Kongres do przyjęcia dużej ustawy dotyczącej kryptowalut.

Coinbase zyskał 5,8%, Strategy wzrosła o 4,3%, a Robinhood poszedł w górę o 5,8%.

Poza tym Ross Stores wzrósł o 3,8% po podniesieniu rocznej prognozy zysku i opublikowaniu lepszych od oczekiwanych wyników za drugi kwartał.