Akcje SanDisk zagrożone gwałtownym spadkiem przez niepokojące formacje

Akcje SanDisk pozostają pod silną presją, ponieważ niedawny rajd zatrzymał się w wyniku realizacji zysków przez inwestorów. SNDK spadł do $1,565, co stanowi ponad 33% poniżej najwyższego poziomu w tym roku. Ten spadek może się utrzymać w krótkim terminie, ponieważ na wykresie tworzą się niedźwiedzie formacje. 

Na wykresie akcji SanDisk pojawiły się niedźwiedzie formacje

Wykres dzienny pokazuje, że kurs SNDK osunął się w ostatnich dniach i ta wyprzedaż może potrwać w najbliższych dniach. Powstała formacja podwójnego szczytu przy $1,805 z linią szyi przy $1,415. Formacja podwójnego szczytu często prowadzi do dalszych spadków w czasie.

Bliższa analiza pokazuje, że powstał wznoszący się klin, utworzony przez dwie rosnące i zbiegające się linie trendu. Ta formacja zazwyczaj kończy się niedźwiedzim wybiciem, gdy linie zbliżają się do siebie. 

Wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD kontynuowały spadki w ostatnich dniach. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek, przy czym sprzedający celują w linię szyi formacji podwójnego szczytu przy $1,420. Ruch powyżej poziomu podwójnego szczytu $1,805 unieważni bycze prognozy. 

Wykres akcji SNDK | Źródło: TradingView

Działalność SanDisk kwitnie

Choć technika wykresu SanDisk wygląda ryzykownie, fundamenty sugerują, że działalność firmy kwitnie w obliczu trwającego boomu na sztuczną inteligencję. 

Najnowsze wyniki pokazały gwałtowny wzrost przychodów i zysków. Przychody w kwartale zakończonym w czerwcu wzrosły o 372% do $9 billion. Te przychody były znacznie wyższe niż w ubiegłym roku obrotowym, co jest oznaką przyspieszającego wzrostu.

Prognozy wskazują, że firma ma szanse nadal rosnąć. Średnia prognoza zakłada, że jej roczne przychody osiągną ponad $48.9 billion w tym roku, a następnie $57 billion w następnym. Istnieje prawdopodobieństwo, że rzeczywiste wyniki firmy będą wyższe od oczekiwań analityków. 

Zyski na akcję także rosną — zysk na akcję (EPS) ma wynieść $214 w tym roku wobec $70.8 w poprzednim. W kolejnym roku ma osiągnąć $264 na akcję. 

Co najważniejsze, SanDisk starał się zabezpieczyć swoją działalność przed cyklicznością branży pamięci masowej. Dokonał tego przez zawieranie długoterminowych umów z niektórymi największymi klientami. Umowy te ustalają dolny i górny pułap cen. Skupiając się na dolnym zakresie, firma szacuje, że dzięki tym umowom osiągnie ponad $90 billion. 

Jednocześnie SanDisk notowany jest przy jednym z najniższych wskaźników w amerykańskim sektorze korporacyjnym. Ma prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wynoszący zaledwie 7, znacznie niższy niż u innych firm, w tym popularnych nazw takich jak Nvidia i Micron.

Połączenie silnego wzrostu przychodów i rentowności oraz jego wyceny tłumaczy, dlaczego analitycy są optymistyczni co do akcji. Średnia prognoza analityków to $2,125, znacznie wyżej niż obecne $1,633. Niektórzy z głównych analityków przewidujących wzrost kursu pochodzą z Citigroup, Susquehanna, Bank of America i Cantor Fitzgerald.

Głównym ryzykiem dla spółki jest spowolnienie branży AI. Ponadto występują opisane wcześniej ryzyka techniczne.