Veja por que o preço das ações do Chipotle Mexican Grill está caindo

O preço das ações da Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) está desabando depois de ter um dos desempenhos mais espetaculares dos últimos anos. Está se aproximando de um mercado em baixa, pois caiu mais de 17% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Agora caiu para o seu ponto mais baixo este ano.

As ações dos restaurantes estão caindo

A primeira razão principal pela qual as ações da Chipotle estão caindo é que ela está sendo negociada em sincronia com outras empresas de restaurantes.

Na terça-feira, escrevi que as ações do McDonald's e da Starbucks caíram drasticamente nos últimos meses.

Outras empresas do setor caíram. O Grupo CAVA caiu quase 9% em relação ao seu ponto mais alto neste mês. Da mesma forma, Jack In The Box despencou para US$ 48, abaixo do máximo acumulado no ano de US$ 84,90. As ações da Yum Brands caíram mais de 11%.

Na maioria dos casos, as empresas do mesmo setor tendem a se mover em sincronia. Além disso, a queda está acontecendo à medida que as preocupações com a economia continuam. A taxa de desemprego subiu para 4,1%, enquanto o crescimento salarial estabilizou.

Além disso, os analistas começaram a prever que a indústria não está a crescer tão rapidamente como há alguns trimestres. Por exemplo, dados recentes da Baird mostraram que as vendas comparáveis de restaurantes casuais caíram 6% no trimestre mais recente.

As preocupações de avaliação permanecem

A outra razão pela qual o preço das ações da Chipotle despencou é que existem preocupações de avaliação, como avisei no meu último artigo. A Chipotle é negociada com um dos múltiplos de avaliação mais altos do setor.

Os dados mostram que a empresa tem um índice P/L futuro de 53,6, superior à mediana do setor de 15. Seu múltiplo EV/EBITDA é de 36, superior à mediana de 9,40.

Essas métricas de avaliação são bastante elevadas, considerando que o crescimento da receita futura da empresa é de 14%. Apresenta um crescimento de EBITDA futuro de 23,3%, superior à mediana do setor de 3,15%.

As métricas de avaliação são comparáveis às da Nvidia, que tem uma relação preço/lucro futuro de 50, enquanto sua receita está crescendo mais de 80%.

Ações da CMG recuam antes dos lucros

O preço das ações do Chipotle Mexican Grill também caiu à medida que os traders se posicionam para os próximos lucros, que estão agendados para 24 de julho. Os analistas esperam que a receita da empresa chegue a US$ 2,93 bilhões, um aumento de 16% em relação ao mesmo período de 2023.

Para o ano, os analistas esperam que sua receita aumente 15,1%, para US$ 11,3 bilhões. Eles também esperam que sua receita aumente 13,7%, para US$ 12,9 bilhões.

Os analistas acreditam que algumas cadeias de restaurantes publicarão resultados financeiros fracos. Em comunicado, um analista da Keybanc disse:

“Acreditamos que várias marcas dentro do nosso universo de cobertura correm o risco de perder as previsões consensuais de vendas nas mesmas lojas para o 2T.”

A Chipotle também mergulhou após a demissão de seu CFO, Jack Hartung, que acontecerá em 2025. Na maioria dos casos, as ações tendem a recuar após a assinatura de um executivo importante. Em comunicado, Brian Niccol, o CEO disse:

Previsão do preço das ações da Chipotle

Gráfico CMG por TradingView

O preço das ações da CMG também despencou por razões técnicas, uma vez que formou um pequeno padrão noturno no gráfico estelar em 18 de junho. Na maioria dos casos, este é um dos padrões de velas de baixa mais populares do mercado.

A ação também caiu abaixo do importante nível de suporte de US$ 60,7, sua oscilação mais baixa em 3 de junho. Moveu-se abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23,6%.

Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e outros osciladores apontaram para baixo. Portanto, as ações provavelmente continuarão caindo, já que os vendedores visam o ponto de retração de 50% em US$ 52. Recuperará então os seus lucros, uma vez que os investidores reduziram as suas receitas e expectativas de crescimento.