O índice Nifty 50 pode testar novamente a máxima histórica graças a esses catalisadores

As ações indianas continuaram em alta neste mês, ajudadas pelas crescentes esperanças de cortes nas taxas de juros do Federal Reserve e uma rupia bastante forte. O índice blue-chip Nifty 50 subiu para ₹ 24.540 na segunda-feira, acima da mínima deste mês de ₹ 23.875.

Da mesma forma, o iShares India 50 ETF (INDY), muito observado, que tem mais de US$ 950 milhões em ativos, subiu para US$ 54,21 em relação à mínima de US$ 52,10 em 5 de agosto.

Cortes nas taxas de juros do Federal Reserve

O índice Nifty 50 saltou principalmente por causa do ressurgimento contínuo de ações globais. Nos Estados Unidos, o índice Nasdaq 100, Dow Jones e S&P 500 se recuperaram e estão se aproximando do seu nível mais alto já registrado.

A mesma tendência está acontecendo em outros países da Ásia e da Europa. No Japão, o índice blue-chip Nikkei 225 saltou mais de 25% de seu ponto mais baixo neste mês. O DAX alemão e o CAC 40 francês também se recuperaram.

Esta ação de preço está acontecendo porque os investidores esperam que o nervosismo recente sobre o desenrolar do carry trade japonês terminou. Além disso, o iene japonês caiu mais de 2,5% em relação ao seu ponto mais alto neste ano.

Mais importante, há esperanças crescentes de que os bancos centrais salvarão o dia. Nos Estados Unidos, há um otimismo crescente de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros em sua próxima reunião em setembro.

Vários funcionários do Fed confirmaram que o banco estava considerando cortar as taxas de juros ainda este ano. Em uma entrevista ao Financial Times, Mary Daly, a chefe do Fed de São Francisco, disse que apoiava cortes graduais nas taxas. Ela acredita que a inflação agora está sob controle.

Sua visão foi compartilhada por outros funcionários do Federal Reserve, incluindo o frequentemente agressivo Raphael Bostic. Portanto, o mercado antecipa um corte de 0,25% na taxa de juros na próxima reunião em setembro.

Jerome Powell provavelmente dará mais detalhes sobre isso no próximo Simpósio de Jackson Hole, em Wyoming, nesta semana.

Cortes do Reserve Bank of India

Enquanto isso, embora o Reserve Bank of India (RBI) tenha permanecido resistente aos cortes de juros, a maioria dos analistas acredita que o banco começará a cortar as taxas de juros ainda este ano.

A grande preocupação do RBI é que a inflação não está caindo rápido o suficiente. Os dados mais recentes mostraram que o CPI principal caiu para 4,75% dos 4,8% anteriores.

Índices de ações como o Nifty 50 se saem bem quando o Federal Reserve e os bancos centrais locais estão cortando as taxas. Na maioria dos casos, isso acontece porque os investidores em títulos giram para ações conforme os rendimentos caem.

O exemplo mais recente disso é o que aconteceu no início da pandemia de Covid-19 em 2020. Na época, as ações caíram fortemente e depois se recuperaram enquanto os bancos centrais continuavam com os cortes nas taxas de juros.

As ações indianas estão indo bem

O aumento do índice Nifty 50 também aconteceu após a eleição recente em que Modi ganhou a presidência, embora com uma margem menor do que o esperado. Modi é visto como um presidente mais favorável aos negócios, que se concentrou em melhorar a infraestrutura do país e atrair investimentos estrangeiros.

Essa tendência ajudou a empurrar a maioria das ações no índice Nifty para cima neste ano. As ações da Bharti Airtel saltaram mais de 47% este ano, à medida que a empresa continuou a ganhar participação de mercado. O rali continuou depois que o fundador e maior acionista da empresa adquiriu uma grande participação no BT Group semana passada.

O outro grande ganhador no índice Nifty 50 este ano é a Bharat Petroleum, uma das principais empresas do setor de energia, cujas ações subiram mais de 47% este ano.

As ações da Mahindra & Mahindra e da Tata Motors dispararam mais de 64% e 41% neste ano. No entanto, as duas recuaram recentemente após surgirem sinais de que a indústria automobilística estava tendo uma demanda fraca. Dados recentes mostram que muitas concessionárias de automóveis têm estoques de até 72 dias.

As outras principais empresas no índice Nifty 50 deste ano são nomes como Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid e NTPC, que ganharam mais de 40%.

Além disso, os traders estão se concentrando na Trent, a empresa controladora da Zudio, cujas ações mais que dobraram neste ano. Analistas acreditam que ela pode ser a próxima grande inclusão no índice Nifty 50 este ano.

Análise do índice Nifty 50

Gráfico do índice Nifty 50 por TradingView

O índice blue-chip Nifty 50 tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos anos. A fase atual da recuperação aconteceu depois que ele atingiu o fundo de ₹ 7.516 em março de 2020, no início da pandemia de Covid-19.

Desde então, o índice tem sido bem suportado pela média móvel de 50 semanas, o que é um sinal positivo. O Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo e formou um canal ascendente mostrado em verde. Ele se moveu para o ponto de sobrecompra de 70.

Além disso, o Awesome Oscillator permaneceu acima do ponto neutro. Portanto, o índice provavelmente continuará subindo, já que os compradores visam a máxima histórica de ₹25.000, que foi alcançada no início deste mês.