Índice ASX 200 da Austrália sobe à medida que grandes bancos e mineradoras divergem

O índice ASX 200 encenou uma forte recuperação em agosto após cair para uma baixa de A$ 7.525. Ele se recuperou por cinco semanas consecutivas e se aproximou de sua alta histórica de A$ 8.163. Ele saltou 6,50% este ano, com desempenho inferior a outros índices globais como o S&P 500 e o Dow Jones.

Hawkish Reserve Bank da Austrália

O índice ASX 200 teve desempenho inferior ao de seus pares globais, com os investidores se concentrando no agressivo Reserve Bank of Australia (RBA).

Ao contrário de outros bancos centrais globais, o RBA deixou a porta para aumentos nas taxas de juros aberta devido à inflação substancialmente alta.

Os dados mais recentes mostraram que o CPI principal subiu de 3,6% no primeiro trimestre para 3,8% no segundo. Embora os números de inflação média ponderada e aparada tenham recuado, eles permaneceram substancialmente mais altos do que a meta do RBA de 2,0%.

Portanto, as atas divulgadas no mês passado mostraram que os funcionários do RBA deliberaram sobre o aumento das taxas de juros. Michele Bullock, a governadora do banco, insistiu que o banco pode considerar aumentar as taxas ainda este ano.

A maioria dos analistas acredita que as chances de corte das taxas são baixas, mas concorda que o RBA será um dos últimos bancos centrais a começar a cortar as taxas de juros.

O mercado de ações tende a ter desempenho inferior quando o banco central é relativamente agressivo. De fato, uma das principais razões pelas quais índices dos EUA como o S&P 500 e o Nasdaq 100 dispararam para uma alta recorde é que o Fed deu a entender que cortará as taxas.

Crescimento econômico da China e preços de commodities

O índice ASX 200 também ficou atrás de seus pares globais devido ao enfraquecimento contínuo da economia chinesa, que afetou as principais commodities.

Um relatório divulgado no início deste mês mostrou que o PMI industrial do país permaneceu abaixo de 50 em agosto, sinalizando que o setor estava em uma zona de contração.

Dados mais recentes mostraram que os números de vendas no varejo e produção industrial da China têm sido relativamente fracos este ano. O PIB do país expandiu 4,7% no segundo trimestre, ficando abaixo da estimativa de 5,1%.

A fraqueza da China levou a um declínio acentuado nos preços das commodities. Dados mostram que o minério de ferro estava sendo negociado a US$ 96, queda de mais de 32% em relação ao seu ponto mais alto em 2023. Analistas acreditam que a era do boom do minério de ferro acabou, já que a China não está mais investindo grandes somas de dinheiro em moradias e grandes projetos de infraestrutura.

Outras commodities como carvão, cobre, lítio e níquel também recuaram acentuadamente nos últimos meses.

O índice ASX 200 tem uma grande exposição na indústria de commodities, já que é uma das maiores mineradoras do mundo. Ele também é altamente exposto à China, o maior comprador de suas commodities.

Como resultado, as grandes ações de mineração recuaram nos últimos meses. O BHP Group, a maior empresa de mineração do mundo, caiu para A$ 40 na terça-feira, uma queda de mais de 18% neste ano. Da mesma forma, as ações da Fortescue Mining caíram 35% neste ano.

Do lado positivo, muitas empresas de mineração de ouro da Austrália, como Newcrest, Northern Star Resources, Evolution Mining e Gold Fields continuaram indo bem, já que o preço do metal atingiu um recorde histórico.

Bancos australianos estão indo bem

Um fato notável no índice ASX 200 é que os maiores bancos estão indo bem, ajudados por taxas de juros mais altas.

As ações do Commonwealth Bank of Australia (CBA) dispararam e estavam sendo negociadas a uma alta recorde de A$ 142,43. Elas subiram nos últimos cinco dias consecutivos e em mais de 32% neste ano.

Seus resultados mais recentes mostraram que o lucro líquido da CBA após impostos recuou 8% no primeiro semestre do ano para mais de A$ 4,8 bilhões devido a despesas maiores. E lucro operacional estável. A margem de juros líquida (NIM) caiu ligeiramente para 1,99% durante o mês.

O preço das ações do National Australia Bank (NAB) também teve um bom desempenho, subindo mais de 30% este ano e se aproximando de sua máxima histórica de A$ 38.

O ANZ Bank Group também disparou para US$ 30,73, seu nível mais alto já registrado. Outros bancos australianos menores têm sido alguns dos de melhor desempenho no índice ASX 200.

Análise do índice ASX 200

O gráfico diário mostra que o índice S&P/ASX 200 tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos anos. Ele atingiu o fundo em $ 6.728 em 2023 e se recuperou para $ 8.100.

O índice agora está se aproximando do importante ponto de resistência em $ 8.163, sua máxima histórica. Ele também se moveu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, enquanto os principais osciladores mostram que ele tem o momentum.

O Índice de Força Relativa (RSI) moveu-se acima do ponto neutro de 50. Portanto, o índice ASX 200 precisará mover-se acima do ponto de resistência chave em A$ 8.163 para invalidar o padrão de topo duplo que vem se formando. Se isso acontecer, ele subirá em seguida para o ponto de resistência em A$ 8.200.