Previsão AUD/USD: sinal de divergência entre Fed e RBA

O dólar australiano, popularmente conhecido como Aussie, teve uma forte alta em relação ao dólar americano, com os dois bancos centrais divergindo. O par AUD/USD subiu por quatro dias consecutivos, atingindo uma alta de 0,6750, seu nível mais alto desde 17 de julho. Ele subiu mais de 6,27% em relação ao seu ponto mais baixo neste mês.

O Aussie também se recuperou em relação a outras moedas, com o AUD/GBP subindo para 0,5181, 3,90% acima de sua baixa mensal. Da mesma forma, o AUD/JPY e o AUD/EUR subiram para 98 e 0,60, respectivamente.

Reserva Federal Dovish

A principal razão pela qual o AUD/USD se recuperou é por causa do dólar americano fraco. O índice do dólar americano observado de perto caiu para $101,51 e formou uma cruz da morte, o que significa que tem mais desvantagens.

Os dados mais recentes mostram que o dólar americano caiu em relação à maioria das moedas, como o euro, a libra esterlina, o rand sul-africano e outras.

Essa ação de preço ocorre principalmente porque o Federal Reserve se tornou dovish nas últimas reuniões. Em sua reunião de 31 de julho, o banco deixou as taxas inalteradas entre 5,25% e 5,50% e deu a entender que começaria a cortar as taxas em sua reunião de setembro.

Mais dados econômicos mostraram por que um corte na taxa do Fed é necessário. Enquanto a inflação dos EUA permanece alta, a taxa anual caiu de 3,0% em junho para 2,9% em julho, e essa tendência pode continuar.

Outro relatório mostrou que a taxa de desemprego do país aumentou nos últimos meses. Ela subiu para 4,3% em julho, o nível mais alto em anos e um grande aumento em relação à baixa de 3,5% do ano passado.

Além disso, a produção industrial e de manufatura continuou caindo em julho. Os dois setores estão em modo de contração mesmo depois que Joe Biden gastou bilhões de dólares em estímulo para impulsionar o setor.

Um relatório recente mostrou que muitos beneficiários do Inflation Reduction Act (IRA) de Biden atrasaram ou encerraram suas plantas. Por exemplo, a VinFast, que está construindo uma planta de EV na Carolina do Sul, atrasou a planta para 2027.

Portanto, embora os riscos de recessão tenham recuado, há chances de que o Fed queira evitar que a situação piore. Ele fará isso cortando as taxas de juros em setembro.

A CME Futures estima que o banco cortará as taxas em 0,25% nesta reunião, agora que os EUA divulgaram fortes dados de vendas no varejo.

Na maioria dos casos, o dólar americano recua quando o Federal Reserve corta as taxas. Por exemplo, o índice DXY caiu para US$ 89,9 em 2021, quando o banco levou as taxas a zero enquanto lidava com a pandemia da Covid-19.

O RBA tem sido agressivo

Na Austrália, a inflação permaneceu em um nível elevado, ajudada pelo crescimento salarial persistente no país.

Os dados mais recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) do país subiu de 3,6% no Q1 para 3,8% no Q2. O número de inflação média ponderada e aparada observado de perto caiu ligeiramente durante o trimestre.

Esses números permaneceram muito mais altos do que a meta do RBA de 2,0%. Portanto, o banco deu a entender que manterá taxas mais altas por mais tempo do que o esperado.

Atas divulgadas esta semana mostraram que as autoridades deliberaram aumentar as taxas de juros na última reunião, mas decidiram mantê-las intactas.

Michele Bullock, a governadora do RBA, insistiu que o banco ainda pode decidir aumentar as taxas de juros este ano, já que espera que a inflação leve mais tempo para atingir a meta de 2%. O RBA também acredita que cortes prematuros levarão a mais inflação enquanto o país se prepara para a próxima eleição geral em maio.

A posição do RBA é diferente da de outros bancos centrais que começaram a cortar taxas. Alguns dos mais notáveis são o Banco Central Europeu (ECB), o Banco da Inglaterra (BoE) e o Banco Nacional Suíço (SNB).

Um risco importante para o par AUD/USD é que a economia chinesa esteja enfraquecendo, levando a preços mais baixos de commodities importantes como minério de ferro , cobre e carvão. A China é o maior parceiro comercial da Austrália.

Análise técnica AUD/USD

Gráfico AUD/USD por TradingView

Voltando ao gráfico semanal, vemos que o par AUD para USD se recuperou nas últimas três semanas consecutivas. Ele subiu da mínima deste mês de 0,6347 para uma máxima de 0,6745.

O par formou um padrão de cabeça e ombros invertido, um sinal popular de alta. Ele também saltou acima das médias móveis de 50 e 25 semanas, o que significa que os touros estão no controle.

Portanto, o caminho de menor resistência para o par é de alta, com o próximo nível de referência importante a ser observado sendo 0,6862, sua maior oscilação em janeiro deste ano. Um movimento acima desse nível levará a mais ganhos, já que os touros miram a resistência em 0,7153, seu ponto mais alto em 2023.