As ações da GE Vernova estão a todo vapor: analistas veem um recuo de 8%

O preço das ações da GE Vernova (GEV) disparou, atingindo uma alta recorde de US$ 265. Ela saltou mais de 135% de seu ponto mais baixo já registrado, elevando seu valor de mercado para mais de US$ 72 bilhões, tornando-a uma das principais participantes do setor de energia.

Demanda por energia de IA está aumentando

O principal catalisador para o aumento contínuo do preço das ações da GE Vernova é a crescente esperança de que a demanda global por energia continue aumentando.

Uma das principais razões para isso é o fato de que os investimentos em inteligência artificial (IA) estão aumentando, especialmente nos Estados Unidos.

Na semana passada, a OpenAI, empresa controladora da ChatGPT, levantou dinheiro com uma avaliação de US$ 157 bilhões, tornando-se a maior empresa do setor.

Grandes empresas como Microsoft, Alphabet e Amazon também devem investir mais de US$ 200 bilhões em IA.

O aumento da demanda por IA significa que essas empresas precisarão de mais energia, já que o processamento de dados de IA consome quantidades substanciais de energia.

Um bom exemplo da crescente demanda por dados de IA é um acordo recente entre a Microsoft e a Constellation Energy . O acordo fará com que a empresa reinicie a Usina Nuclear Three Mile. Na semana passada, a empresa revelou que buscaria uma garantia de empréstimo de US$ 1,6 bilhão para fazer esse trabalho.

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Analistas acreditam que mais acordos como esse serão anunciados nos próximos anos. Por exemplo, a Alphabet fechou um acordo com a NextEra Energy, a maior empresa de serviços públicos dos EUA. O acordo a levará a fornecer mais de 860 MW de energia para o Google.

Portanto, as ações da GE Vernova estão subindo porque a empresa se posicionou como um supermercado de energia de IA devido aos produtos que oferece.

A empresa fabrica motores que alimentam o setor de energia. É uma grande fornecedora de turbinas eólicas onshore e offshore.

Além disso, a GE Vernova é uma das maiores empresas de energia hidrelétrica, nuclear, a vapor e a gás. Além disso, a empresa fornece o software que as empresas precisam para produzir e gerenciar energia.

A GEV surgiu como uma empresa independente após ser desmembrada da General Electric. Antes da cisão, ela era uma das maiores retardatárias da empresa por causa dos problemas recentes em sua divisão de energia eólica.

O negócio da GEV está indo bem

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da GE Vernova estavam indo bem, com o aumento de pedidos nos EUA e em outros países.

Sua divisão de energia teve pedidos no valor de US$ 5 bilhões, um aumento de 30% em relação ao mesmo período do ano passado. Seu backlog de eletrificação saltou 35% para US$ 4,8 bilhões.

No entanto, a divisão de energia eólica continuou a ter desempenho abaixo do esperado, com pedidos caindo 44% para US$ 2,2 bilhões. Muitos grandes projetos de energia eólica foram pausados ou interrompidos por causa dos custos elevados e baixo retorno.

No ano passado, Orsted decidiu encerrar um grande projeto eólico em Nova Jersey, alegando alta inflação, taxas de juros e gargalos na cadeia de suprimentos.

Os pedidos da divisão eólica caíram muito por causa de um grande pedido que a empresa recebeu no mesmo trimestre do ano passado. No entanto, esse pedido foi cancelado. Em uma declaração, o CFO da empresa disse:

“Continuamos cautelosos quanto ao momento de uma inflexão de pedidos onshore na América do Norte, à medida que os clientes navegam em crescentes filas de interconexão e taxas de juros mais altas.”

A receita da GE Vernova foi de $8,2 bilhões, um aumento de 2% em relação aos $8,1 bilhões que ela fez no ano passado. No entanto, o número foi muito menor do que os $10 bilhões que ela fez no quarto trimestre.

A empresa também impulsionou sua orientação futura, com sua margem EBITDA ajustada esperada entre 5% e 7%. Sua receita anual deve ficar entre US$ 34 e US$ 35 bilhões, um aumento em relação aos US$ 33,2 bilhões que fez no ano passado.

Ainda assim, há preocupações sobre se o preço das ações da GEV ainda tem mais potencial de alta. Alguns analistas acreditam que a empresa tem mais espaço para crescer este ano.

No entanto, a meta média de ações é de US$ 245, o que é cerca de 7,2% abaixo do preço atual. Ela também recebeu rebaixamentos do HSBC e da Raymond James. O HSBC cortou a perspectiva de comprar para manter, enquanto a Raymond cortou de outperform para market perform.

Esses analistas acreditam que a GE Vernova está supervalorizada e que a demanda por energia de IA foi precificada.

Análise do preço das ações da GE Vernova

Gráfico GEV por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da GEV tem estado em uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele subiu de $114,53 em março para $265.

Além disso, a ação permanece 24% acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias. O Oscilador de Preço Percentual (PPO) permaneceu acima do ponto neutro. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) moveu-se para o nível de sobrecompra.

Portanto, embora a ação tenha mais potencial de alta, há uma probabilidade de que ela recue, já que os vendedores visam a média móvel de 50 dias de US$ 215.

O cenário alternativo é onde ele continua subindo enquanto os touros aguardam os próximos lucros em 23 de outubro.