Ações da SoFi podem entrar em modo besta: lucros de 29 de outubro serão essenciais

O preço das ações da SoFi (SOFI) teve um forte retorno nas últimas semanas, com os investidores focando no Federal Reserve e na temporada de lucros recentemente iniciada. Ele disparou para uma alta de US$ 9,01, seu nível mais alto desde 4 de março, e 50% acima do seu nível mais baixo em agosto.

Empresa completa

A SoFi é uma das empresas de serviços financeiros que mais cresce, especialmente entre os jovens americanos.

A empresa iniciou seus negócios com foco no setor de empréstimos estudantis, onde oferece financiamento e refinanciamento.

Ao longo dos anos, aumentou o número de serviços e até obteve uma licença bancária nos Estados Unidos.

Ela também criou serviços adicionais em seu ecossistema, incluindo Money, Invest, Relay, cartões de crédito e seguros, entre outros.

A SoFi espera fornecer todos os serviços que a maioria dos jovens precisa em sua jornada financeira. Por meio de sua plataforma, eles podem investir em ações, ETFs e outros ativos. Os usuários também podem aproveitar seu robo-advisor, que automatiza seu processo de investimento.

Os usuários do SoFi também podem ter acesso a cartões de crédito, obter seguro de vida, abrir uma conta de alto rendimento e acessar outros serviços financeiros.

De acordo com seus 10k declaração, a empresa tem três segmentos reportáveis: empréstimos, tecnologia e serviços financeiros. Empréstimos é onde ela fornece diferentes tipos de empréstimos para seus clientes e então ganha dinheiro por meio de juros. Neste negócio, a empresa se beneficia de taxas de juros mais altas, o que aumenta sua renda líquida de juros.

Em seu negócio de tecnologia, ela fornece seus serviços para empresas nos Estados Unidos, América Latina e Ásia. Este negócio inclui a Galileo, a empresa fintech que ela adquiriu por US$ 1,2 bilhão em 2020.

Seu negócio de serviços financeiros é composto por outros serviços como Dinheiro - contas correntes e poupança -, Investimentos, cartões de crédito, proteção e viagens.

O negócio da SoFi vem crescendo

Os negócios da SoFi têm crescido nos últimos anos, com sua receita total crescendo de mais de US$ 442 milhões em 2019 para mais de US$ 2,067 bilhões no último ano fiscal. A receita nos últimos doze meses (TTM) aumentou para mais de US$ 2,3 bilhões.

Esse crescimento aconteceu porque o número de clientes em sua plataforma saltou de mais de 1,8 milhões no primeiro trimestre de 2020 para mais de 8,7 milhões no último trimestre. Isso significa que ela conta com cerca de 2,7% dos americanos como seus clientes. Seu produto Galileo tem mais de 158 milhões de contas.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da SoFi estavam indo bem. Sua receita subiu para US$ 597 milhões, dos US$ 489 milhões que fez no mesmo período do ano passado. Esse valor de receita foi maior do que o lado mais alto de sua orientação de US$ 565 milhões.

O lucro da SoFi também foi maior do que a previsão, já que seu EBITDA ajustado subiu para US$ 138 milhões, acima do limite superior da faixa de US$ 125 milhões.

O próximo catalisador importante para o preço das ações da SoFi serão seus lucros trimestrais programados para 29 de outubro. Analistas esperam que as receitas mostrem que sua receita subiu para US$ 632 milhões, dentro de sua orientação de US$ 625 milhões e US$ 635 milhões.

Seu EBITDA ajustado ficará entre US$ 160 milhões e US$ 165 milhões, enquanto seu lucro líquido ficará entre US$ 40 milhões e US$ 45 milhões. Historicamente, os resultados da SoFi têm sido melhores do que o estimado.

O caso da SoFi

Há várias razões pelas quais as ações da SoFi têm mais potencial de alta pela frente. Primeiro, a empresa tem um modelo de negócios diversificado, o que a ajuda a se sair bem em diferentes condições de mercado. O maior volume em seus negócios de serviços financeiros provavelmente compensará o declínio na margem líquida de juros, à medida que as taxas de juros começarem a cair.

O Federal Reserve já começou a cortar as taxas de juros. Em sua última reunião, ele cortou as taxas em 0,50% e deu a entender que mais cortes viriam. Como os resultados de empresas como JPMorgan e Wells Fargo mostraram, a margem líquida de juros já começou a cair.

Taxas de juros mais baixas podem até beneficiar a empresa, já que o volume de originações nos EUA aumenta.

Segundo, a empresa tem um grande mercado endereçável, à medida que a população dos EUA e as matrículas em faculdades aumentam. Dados da Statista mostram que as matrículas em faculdades permanecerão estáveis em quase 20 milhões até 2031. Terceiro, a SoFi tem espaço para aumentar seus lucros à medida que continua a se concentrar em aumentar suas margens.

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Análise do preço das ações da SoFi

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SoFi tem se saído bem nas últimas semanas. Recentemente, ele saltou acima do ponto de resistência chave em $8,07, seu ponto mais alto em 18 de julho.

Mais importante, ele formou um padrão de cruz dourada, já que as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzaram. Uma cruz dourada é frequentemente um padrão raro que leva a ganhos substanciais.

Portanto, o estoque provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o próximo ponto em $10,50, seu ponto mais alto em dezembro. Isso lhe dá um upside de 16% em relação ao nível atual.