Previsão do preço das ações da Nio: comprar na baixa ou vender na alta?

O preço das ações da Nio (NIO) recuou nos últimos dias, à medida que o momentum recente diminuiu. Depois de subir para US$ 7,70 em 30 de setembro, as ações recuaram para US$ 6,25, um recuo de 20%, o que significa que entraram em um mercado de baixa. Elas caíram para seu nível mais baixo desde 27 de setembro.

As ações da Nio permanecem substancialmente mais altas do que a mínima do ano até o momento de US$ 3,65. Elas também caíram mais de 31% neste ano e 62% desde seu ponto mais alto em 2023.

Marca de EV em crescimento

A Nio cresceu e se tornou uma das maiores marcas de veículos elétricos na China, vendendo milhares de carros todos os meses.

Ela vende o NIO ES8, um SUV de sete lugares, o NIO ES6, um SUV de cinco lugares, o EC6 e o ET7. Mais recentemente, a empresa lançou uma nova marca que visa desafiar o Model Y da Tesla, um dos carros mais vendidos do país.

O Onvo L60 tem um preço de pré-venda de RMB 219.000 ou cerca de US$ 31.000, tornando-o mais barato que o Model Y, que começa em RMB 263.900.

A vantagem da Nio sobre outras empresas de EV é que ela investiu em estações de troca de baterias, onde os usuários podem ir, trocar baterias e receber baterias totalmente carregadas. A vantagem é que isso resolve o maior desafio que as pessoas têm ao comprar veículos elétricos. A Nio tem cerca de 2.500 estações de troca e mais de 22.600 carregadores

O crescimento da Nio é visto melhor em seus resultados financeiros, que mostraram que suas receitas anuais aumentaram de US$ 1,1 bilhão em 2019 para mais de US$ 7,8 bilhões no último ano fiscal, um aumento de 609%. A Tesla, o padrão ouro na indústria de EV, aumentou mais de 300% no mesmo período.

O negócio de Nio está indo bem

Os números de entrega mais recentes mostraram que os negócios da Nio estavam indo bem. Ela entregou mais de 21.181 veículos em setembro, um aumento anualizado de 35,4%. Ela também entregou 61.855 veículos no terceiro trimestre, um aumento de 11,6%.

Esses números de entrega são notáveis porque a visão geral entre analistas e investidores é que a indústria chinesa de veículos elétricos está desacelerando.

Os números significam que a empresa está se saindo melhor que a Tesla, que entregou 462.800 veículos no terceiro trimestre, um aumento em relação aos 432 mil entregues no mesmo período do ano passado.

Seus números também foram notáveis porque incluíram apenas 832 veículos ONVO desde que começaram a ser vendidos no final de setembro.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o negócio estava indo bem. As margens dos veículos aumentaram para 12,2%, em parte porque não cortou os preços como fez há um ano. A maioria das empresas chinesas de EV parece ter encerrado as guerras de preços que vimos no ano passado.

Sua margem total aumentou de 4,9% para 9,7%, enquanto suas vendas de veículos saltaram para RMB 15,67 bilhões.

Mais importante, a Nio começou a reduzir suas perdas, após concluir a maioria de seus investimentos que estavam consumindo a maior parte de seus fundos. Sua perda líquida no último trimestre foi de RMB 5,04 bilhões ou US$ 694 milhões, uma queda de 16,7% em relação ao mesmo período do ano passado.

A Nio espera que seus negócios continuem indo bem, com suas entregas no terceiro trimestre ficando entre 61 mil e 63 mil. A receita total será de US$ 2,6 bilhões, um aumento de 3,2% em relação ao terceiro trimestre de 2023.

Expansão internacional

O maior desafio da Nio e de outras empresas chinesas é que o setor é altamente competitivo, com mais de 100 marcas locais e internacionais disputando participação de mercado.

Como resultado, a Nio está trabalhando para expandir seus negócios em outros países, especialmente na Europa. O desafio, no entanto, é que a Europa votou para adicionar mais tarifas sobre os chineses veículos.

Além disso, muitas empresas europeias estão trabalhando em EVs mais baratos. Por exemplo, a Renault revelou o R4 E-Tech, um EV feito na França que custa cerca de 35.000 euros ou US$ 38.000. Ele tem recursos avançados e seu preço pode continuar caindo.

Outro desafio da Nio é que ela precisará fazer mais investimentos no exterior para impulsionar sua tecnologia de troca de baterias.

Isso é notável, pois a Nio ainda está perdendo somas substanciais de dinheiro. Recentemente, ela recebeu um investimento de RMB 3,3 bilhões na Nio China de um grupo de investidores.

Análise do preço das ações da Nio

Gráfico Nio por TradingView

O recente aumento das ações da Nio estava de acordo com minhas várias previsões, que você pode ler aqui e aqui .

No gráfico diário, vemos que as ações permaneceram acima do nível de suporte principal em US$ 6,03, sua maior oscilação em 14 de maio e o decote do padrão de fundo duplo.

Ele também está pairando acima do ponto de retração de Fibonacci de 23,6% e das médias móveis de 25 e 50 dias.

Portanto, a ação provavelmente retomará a tendência de alta, com a meta inicial sendo $7,70, o que é cerca de 25% acima do nível atual. Um movimento acima desse ponto levará a mais ganhos no longo prazo.