O preço das ações da Greatland Gold (GGP) está enviando sinais mistos

O preço das ações da Greatland Gold (GGP) continuou a ter desempenho inferior ao do mercado este ano, mesmo com o ouro subindo para seu nível mais alto já registrado. Ele estava sendo negociado a 6,30p na terça-feira, onde estava estagnado nos últimos meses, e 45% abaixo de seu ponto mais alto este ano.

Os preços do ouro dispararam

O ouro tem tido uma forte corrida de alta neste ano, ajudado por três fatores principais. Primeiro, os bancos centrais globais começaram a cortar as taxas de juros neste ano, uma tendência que pode continuar no futuro previsível.

O Federal Reserve cortou as taxas em 0,50% em sua última reunião, e analistas esperam que ele faça dois cortes de 0,25% em novembro e dezembro.

Outros bancos centrais como o Bank of Canada, Bank of England e o European Central Bank continuaram cortando as taxas. O ouro geralmente se sai bem quando as taxas de juros estão em uma forte tendência de queda.

Segundo, investidores de varejo em países como Índia, China e Estados Unidos continuaram comprando ouro. Nos EUA, a maior parte desse ouro está sendo comprada na Costco, a maior empresa de atacado do país.

Na China, muitos investidores de varejo alocaram dinheiro em ouro, já que os setores imobiliário e de mercado de ações continuaram a ter desempenho inferior. Da mesma forma, na Índia, muitas pessoas estão comprando ouro como um meio de diversificar sua riqueza.

Os bancos centrais globais continuaram a acumular ouro nos últimos anos como uma forma de diversificar suas reservas. Alguns dos compradores mais notáveis foram os bancos centrais da China, Rússia e Cazaquistão.

Terceiro, o ouro se tornou uma boa proteção contra a crescente dívida global, liderada pelos Estados Unidos. Dados mostram que a dívida pública do país aumentou acentuadamente nos últimos meses e atualmente está em £ 35,8 trilhões.

Como resultado, analistas acreditam que os EUA podem entrar em uma grande crise fiscal nos próximos anos, já que Kamala Harris e Donald Trump não têm planos reais para consertar a questão da dívida. Mesmo se tivessem um plano, implementá-lo pelo Congresso não seria fácil.

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Greatland Gold é uma empresa especulativa de ouro

Muitos investidores interessados em ouro também alocaram dinheiro em empresas de mineração. Em termos gerais, essa abordagem não funcionou bem, pois o ouro continuou a ter um desempenho melhor do que o VanEck Gold Miners ETF (GDX).

A Greatland Gold é uma empresa com potencial para se tornar uma grande empresa no setor de mineração.

Avaliada em mais de £ 700 milhões, a GGP é uma empresa que detém uma participação de 30% em um grande projeto na Austrália conhecido como Havieron. A outra parte da transação é a Newmont Corporation, a maior empresa de mineração de ouro do mundo.

O projeto Havieron é conhecido por seu potencial de longa vida por causa da quantidade substancial de ouro e outros recursos. Ele também se tornou o segundo maior projeto de ouro não desenvolvido na Austrália, depois de Hemi. Seus recursos são cerca de 8,4 milhões de onças de ouro equivalente. Considerando o preço atual do ouro, a quantidade de ouro vale cerca de US$ 22,6 bilhões.

A Greatland Gold fez vários anúncios importantes nas últimas semanas. O mais importante é a decisão de comprar 70% da Havieron e 100% da Telfer da Newmont em um acordo de $475 milhões.

Após entrar em produção, a Greatland espera produzir cerca de 258koz AuEQ ou onças de ouro, atualmente avaliadas em US$ 696 milhões.

Além disso, com a aquisição da Telfer, a Greatland terá o menor custo de mineração, US$ 818, o que a tornará uma empresa altamente lucrativa se os preços do ouro continuarem subindo.

Análise do preço das ações da Greatland Gold

Gráfico GGC por TradingView

Olhando para o gráfico semanal, vemos que o preço das ações da GGP atingiu o pico de 38,50p em janeiro de 2021 e atingiu o fundo de 5,42p.

Mais recentemente, a ação formou um padrão de triângulo descendente, cujo lado inferior está em 5,42p. Na maioria dos períodos, um triângulo descendente é um dos sinais de baixa mais populares no mercado.

O Greatland Gold caiu abaixo das médias móveis exponenciais (MME) de 50 e 100 semanas.

Portanto, uma quebra abaixo do suporte em 5,42p indicará mais queda, com o próximo ponto a ser observado sendo 4,50p.

Por outro lado, um movimento acima do lado superior do padrão triangular apontará para mais ganhos, com o próximo ponto sendo 11,60, seu nível mais alto neste ano, implicando em 825 upsides. Isso significa que ele tem métricas de risco-recompensa atraentes.