Previsão de ETFs SCHD e VYM para novembro de 2024

Os ETFs Schwab US Dividend Equity (SCHD) e Vanguard High Dividend Yield (VYM) recuaram nos últimos dias. O fundo VYM recuou para uma baixa de US$ 127,78, queda de mais de 3% em relação ao ponto mais alto deste ano.

O SCHD, um dos fundos mais populares do mercado, caiu de US$ 28,90 em outubro para US$ 28,2.

Esses fundos tiveram um bom desempenho este ano, com o fundo VYM subindo 14,47% e o SCHD se movendo 11,2%. Eles, no entanto, tiveram desempenho inferior ao de fundos mais amplos como o Invesco QQQ (QQQ) e o Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

Eleições nos EUA e seu impacto

Um dos principais catalisadores para os ETFs SCHD e VYM será a próxima eleição nos EUA, que acontecerá na terça-feira.

Os dados mais recentes das pesquisas mostram que os resultados das eleições serão acirrados, com Donald Trump e Kamala Harris empatados na maioria dos estados indecisos.

Trump prometeu implementar grandes cortes de impostos e facilitar regulamentações, o que é positivo para as empresas americanas. Suas tarifas e o risco de uma guerra comercial terão impacto nas principais empresas, especialmente aquelas com exposição à China.

Harris, por outro lado, será mais uma presidente de continuação. Sua campanha se concentrou em questões climáticas e de moradia. Ela também deu a entender aumentos de impostos, com seu plano prometendo mover a taxa de imposto corporativo de 21% para 28%.

O que está claro, no entanto, é que os dois candidatos presidenciais serão, em geral, ruins para a América porque não abordaram o crescente fardo da dívida. Dados mostram que as políticas de Trump adicionarão mais de US$ 7,5 trilhões à dívida, enquanto Harris adicionará US$ 3,5 trilhões.

Outra coisa clara, com base na história, é que as ações vão bem depois de uma eleição, já que os investidores geralmente abraçam o novo normal. Portanto, com base apenas nisso, há uma probabilidade de que os ETFs VYM e SCHD vão bem em novembro.

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Taxas de juros do Federal Reserve

O outro catalisador para os dois ETFs e os mercados dos EUA em geral será o Federal Reserve, que deverá divulgar sua decisão sobre a taxa de juros em 7 de novembro.

O mercado de títulos aponta para um possível governo agressivo do Federal Reserve, com os títulos de dez e 30 anos atingindo o ponto mais alto em meses.

A decisão da próxima semana será impactada pela próxima dados de folha de pagamento não agrícola (NFP), que darão mais cor sobre o mercado de trabalho. Um número fraco de NFP apontará para um Federal Reserve mais dovish na reunião da próxima semana.

As ações americanas provavelmente terão um bom desempenho, não importa o que o Fed faça na próxima semana, porque o caminho dos cortes em 2024 está claro.

Lucros corporativos à frente

Os ETFs SCHD e VYM reagiram a vários lucros corporativos nas últimas semanas. Grandes bancos americanos como Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley publicaram resultados significativamente melhores do que o esperado.

Um relatório divulgado na semana passada pela FactSet mostrou que o crescimento dos lucros das empresas foi de 3,6%. Esses resultados foram de 37% das empresas no S&P 500, implicando o quinto trimestre consecutivo de crescimento dos lucros.

As empresas mais importantes dos EUA, como Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta Platforms, publicaram seus relatórios de lucros.

No entanto, essas empresas não estão nos ETFs VYM e SCHD, e muitos de seus constituintes publicarão seus resultados neste mês.

Os primeiros grandes nomes a serem observados serão gigantes do petróleo como ExxonMobil e Chevron, que publicarão seus resultados na sexta-feira.

Outros nomes importantes que farão o lançamento em 1º de novembro são Church & Dwight, T. Rowe Price, Charter Communications e Cardinal Health.

Mais empresas nos fundos, como Qualcomm, Gilead Sciences, CVS Health, Apollo Global e Archer-Daniel Midlands, divulgarão seus lucros.

O outro catalisador potencial para os ETFs SCHD e VYM serão as questões geopolíticas em declínio, especialmente no Oriente Médio. A resposta de Israel à barragem de mísseis do Irã foi relativamente silenciosa, já que não envolveu sua infraestrutura nuclear e de petróleo.

Isso significa que essas tensões continuarão diminuindo em novembro, o que pode reduzir os preços do petróleo, um fator positivo para as ações.

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Perspectivas do SCHD e do VYM

Gráfico SCHD por TradingView

Os ETFs SCHD e VYM tendem a ser altamente correlacionados, como evidenciado por seu recuo recente. No gráfico diário acima, vemos que o ETF SCHD permaneceu acima da linha de tendência ascendente que conecta as oscilações mais baixas desde 14 de junho.

O fundo também permanece acima das Médias Móveis Exponenciais de 50 dias, o que significa que os touros estão no controle.

Portanto, o fundo provavelmente se recuperará, já que os touros miram a máxima do ano até o momento de $ 28,92. Um movimento acima desse nível o verá subir para o ponto de resistência chave em $ 30.

O VYM ETF também tem uma ação de preço similar à do fundo SCHD. Ele também permaneceu acima da média móvel de 50 dias e uma linha de tendência ascendente, apontando para mais ganhos.