As ações da Toast dispararam: a TOST pode chegar a US$ 70?

O preço das ações da Toast está a caminho de subir pela segunda semana consecutiva de ganhos, à medida que os investidores retornam às empresas de fintech. Sua alta acelerou na quinta-feira depois que a empresa publicou fortes resultados financeiros e impulsionou sua orientação futura. Agora, saltou mais de 172% de seu nível mais baixo em 2022 e está pairando em sua maior oscilação desde janeiro daquele ano.

As ações da Fintech estão indo bem

O aumento do preço das ações da Toast reflete o de outras empresas no setor de tecnologia financeira. Por exemplo, as ações do PayPal saltaram mais de 50% este ano e estão pairando em seu nível mais alto desde fevereiro de 2023.

Da mesma forma, as ações da Affirm saltaram para US$ 50, muito acima da mínima de agosto de US$ 22, enquanto a Block, empresa controladora da Square , subiu mais de 80% em relação às mínimas de 2023.

Essa recuperação está acontecendo em um momento em que a maioria dessas empresas está vendo um crescimento moderado - mas lucrativo. Isso é um contraste nítido com o que elas fizeram no passado, quando todas estavam focadas no crescimento a todo custo.

A maioria dessas empresas cortou funcionários para preservar dinheiro. Elas também trabalharam para impulsionar suas ofertas, já que a concorrência está aumentando. A maior parte dessa concorrência vem de outras gigantes da tecnologia, como Amazon, Google e Apple.

Ações da Toast saltaram após lucros

O preço das ações da TOST subiu quase 20% após o expediente, atingindo uma máxima de US$ 39, seu nível mais alto em quase três anos.

Esses números mostraram que sua Receita Recorrente Anual ou ARR saltou 28% no terceiro trimestre para US$ 1,6 bilhão. Esse crescimento aconteceu porque os gastos de varejo em restaurantes continuaram indo bem no trimestre.

Alguns de seus principais clientes, como Sweetgreen, Cava e Joe Coffee, relataram forte crescimento, com muitos deles abrindo novas lojas. No total, as lojas aumentaram 28% YoY para 127.000.

Seu Volume Bruto de Pagamentos (GPV) saltou 24% no trimestre para US$ 41,7 bilhões. A receita aumentou de US$ 1,032 bilhão no Q3'23 para US$ 1,3 bilhão no Q3'24. A maior parte dessa receita veio de suas soluções de tecnologia, seguida por suas assinaturas e hardware. A receita de nove meses também saltou de US$ 2,8 bilhões em 2023 para US$ 3,6 bilhões.

A parte mais importante do negócio da Toast é que ela obteve lucro no último trimestre, pois o crescimento da receita coincidiu com a redução de custos.

A gerência também aumentou sua orientação de receita para o quarto trimestre e anualmente. Sua receita de assinatura e divisão de tecnologia financeira devem crescer entre 32% e 35% para entre US$ 370 milhões e US$ 380 milhões.

Para o ano, os analistas preveem que a receita de assinaturas ficará entre US$ 1,39 bilhão e US$ 1,4 bilhão.

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Crescimento para continuar

Um provável catalisador para o preço das ações da Toast é que o Federal Reserve começou a cortar as taxas de juros, um sinal de que a inflação está caindo.

Taxas mais baixas, em teoria, levarão a mais gastos do consumidor, especialmente no setor de restaurantes, o que levará a mais vendas.

O outro catalisador importante para as ações da TOST é que elas podem continuar ganhando participação de mercado, especialmente entre marcas de restaurantes menores.

Assim, os analistas acreditam que a receita anual da Toast crescerá 26% este ano para US$ 4,88 bilhões. Eles também esperam que o valor da receita passe para US$ 6,02 bilhões no ano que vem.

Além disso, analistas acreditam que a Toast agora entrou em uma nova era de crescimento lucrativo. Eles veem que ela perderá 29 centavos por ação este ano, seguido por um lucro de 29 centavos em 2025.

Ainda assim, o principal desafio que pode prejudicar a empresa é que a competição no setor de checkout deve se intensificar à medida que as empresas buscam ganhar participação de mercado. Alguns dos concorrentes mais notáveis são empresas como Square for Restaurants, Clover, Lightspeed e TouchBistro.

Outra questão fundamental é que a avaliação da empresa está relativamente esticada, já que a empresa agora está avaliada em quase US$ 20 bilhões. Portanto, ela precisa manter sua receita e lucros para justificar essa tendência de crescimento.

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Análise do preço das ações da Toast

O gráfico diário mostra que o preço das ações da TOST tem tido um forte rali nos últimos meses. Recentemente, ele cruzou o importante ponto de resistência em US$ 27,86, onde formou um padrão de topo duplo entre maio e julho deste ano. Mover-se acima desse nível invalidou um dos sinais mais pessimistas do mercado.

O estoque permaneceu acima das médias móveis de 50 e 100 dias, sinalizando que os touros estão no controle. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima e estão em seus níveis de sobrecompra.

Portanto, o preço das ações da Toast provavelmente continuará subindo, já que os touros miram sua máxima histórica em US$ 69,70. Para fazer isso, as ações precisarão cruzar o nível psicológico em US$ 50. Se isso acontecer, significa que elas saltarão mais de 100% do nível atual.