O preço das ações da Rolls-Royce pode sofrer uma forte reversão em breve?

O preço das ações da Rolls-Royce caiu nos últimos dias após a empresa publicar seus resultados financeiros. Após atingir o pico de 592p em 6 de novembro, as ações recuaram para 553p, dando a elas uma capitalização de mercado de mais de US$ 61 bilhões.

Preço das ações da Rolls-Royce caiu após lucros

A Rolls-Royce Holdings, a maior gigante industrial do Reino Unido, publicou fortes resultados financeiros, já que a demanda permanece estável. Esses números também mostraram que a estratégia de Tufan Erginbilgic, o Chief Executive Officer (CEO), estava funcionando.

A declaração de negociação da empresa disse que seus resultados se alinhariam com a orientação anterior. Ela espera que seu lucro operacional fique entre £ 2,1 bilhões e £ 2,3 bilhões e seu fluxo de caixa livre fique entre £ 2,1 bilhões e £ 2,2 bilhões.

O negócio de aviação civil, seu segmento principal, impulsiona seu desempenho. De acordo com sua declaração, as horas de voo aumentaram 18% YoY para 102% dos níveis pré-pandêmicos. Ela espera que sua casa para o ano inteiro fique entre 100% e 110% das horas de 2019.

Essas horas são altamente importantes para a Rolls-Royce, uma empresa que ganha a maior parte de seu dinheiro em contratos de serviço de longo prazo. A Erginbilgic também espera que suas margens de motor continuem crescendo nos próximos meses.

A recuperação da indústria da aviação civil levou mais companhias aéreas a fazerem grandes pedidos. Por exemplo, a Cathay Pacific fez um pedido de 60 motores Trent 7000, enquanto a EL AL Airlines encomendou vários motores Trent 1000. Esses pedidos podem continuar à medida que o backlog de fabricantes como Airbus e Boeing aumenta.

As outras divisões da Rolls-Royce Holdings também continuarão indo bem. Seus negócios de defesa estão prosperando, ajudados pela crescente necessidade de mais gastos com defesa nos EUA e em outros países. Esses gastos provavelmente continuarão aumentando, já que Trump ameaça aliados a aumentar seus gastos.

A Rolls-Royce Holdings também está vendo um forte crescimento em seu negócio de energia, ajudada pela demanda de empresas que operam data centers. Ela também tem pendências substanciais de governos e outras empresas.

A queda no preço das ações da Rolls-Royce reflete a da GE Aviation, cujas ações entraram em correção, caindo mais de 12% em relação ao seu nível mais alto neste ano.

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Preocupações com a avaliação de RR

Uma das principais preocupações dos acionistas da Rolls-Royce é que a avaliação da empresa desde que as ações subiram mais de 1.500% em relação ao seu nível mais baixo em 2023.

Esse aumento elevou seu valor de mercado para mais de US$ 61 bilhões, um valor substancial para uma empresa que está em modo de recuperação.

Dados da SeekingAlpha mostram que a Rolls-Royce Holdings tem uma relação preço/lucro futura de 37, muito maior do que a mediana do setor de manufatura de 24,5. A relação também é maior do que a mediana do setor S&P 500 de 21.

Essa avaliação se deve principalmente ao crescimento do setor, às suas medidas de recuperação e ao fato de não ter tido grandes problemas nos últimos anos.

Como parte de sua recuperação, a Rolls-Royce cortou empregos e, recentemente, vendeu seu negócio de Propulsores e Manuseio Navais para a Fairbanks Morse Defense. Também vendeu seus ativos de Captura de Ar Direto e seus motores de menor alcance de potência. Além disso, fechou seu negócio de mobilidade aérea avançada elétrica.

Todas essas medidas também ajudaram a empresa a receber atualizações de classificação de crédito de todas as três agências de classificação de crédito.

Análise do preço das ações da Rolls-Royce

Gráfico RR por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da RR tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos anos. Como resultado, ele permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 25 semanas. Ele também permaneceu cerca de 30% acima da média móvel de 50.

No entanto, há sinais de que a ação está perdendo força. Ela formou um padrão de estrela cadente, que é composto de um corpo pequeno e uma longa sombra superior.

A ação também formou um padrão de divergência de baixa, já que o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para baixo. Também formou um padrão de cunha ascendente.

Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de baixa, já que os vendedores visam o suporte principal em 500p ou a MME de 50 em 426p.