O preço das ações da Zeta Global pode subir 25% após os lucros?

O preço das ações da Zeta Global teve um bom desempenho este ano, tornando-a uma das empresas de melhor desempenho em Wall Street. Ela subiu nos últimos quatro dias consecutivos e está pairando perto do nível de resistência chave em US$ 36. Isso significa que o preço das ações da Zeta subiu mais de 755% desde sua menor oscilação desde 2022, dando a ela uma capitalização de mercado de mais de US$ 8,4 bilhões.

Ações da Zeta Global podem subir 25%

A Zeta, uma empresa líder no setor de marketing, estará em foco na segunda-feira quando publicar seus resultados financeiros.

No gráfico diário, a ação permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 100 dias, o que significa que os touros agora estão no controle.

A Zeta Global também inverteu o importante nível de resistência em US$ 34, seu nível mais alto em 9 de outubro. Ao se mover acima desse preço, a Zeta invalidou o padrão de topo duplo que estava se formando. Na maioria dos períodos, esse é um dos sinais de baixa mais populares no mercado.

As ações da Zeta também se moveram para o ponto fraco, stop & reverse, das Murrey Math Lines. Além disso, o Relative Strength Index (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima.

Portanto, há uma probabilidade de que as ações da Zeta continuem subindo, já que os touros miram o próximo nível de resistência chave em $45, que é o overshoot extremo das Murrey Math Lines. Se isso acontecer, as ações precisarão subir cerca de 25% do nível atual.

Essa previsão otimista se tornará inválida se as ações caírem abaixo do neckline do padrão de topo duplo em $ 26. Uma queda abaixo desse nível aumentará a possibilidade de as ações caírem para a média móvel de 100 dias em $ 25,23.

Lucros da Zeta à vista

Para começar, a Zeta Global é uma empresa de tecnologia de marketing que fornece vários serviços para empresas e agências.

A plataforma Zeta Marketing ajuda as empresas a impulsionar resultados em suas estratégias de marketing, auxiliando-as a adquirir e desenvolver relacionamentos.

Ela tem uma grande participação de mercado em alguns setores importantes, incluindo e-mail, onde as empresas usam sua solução para enviar e analisar e-mails de marketing.

A empresa adquiriu recentemente a LiveIntent, outra empresa de marketing popular em um acordo de US$ 250 milhões. A LiveIntent é uma empresa de marketing por e-mail usada por empresas populares como Zoosk, Samuel Hubbard, Groupon e General Mills.

Os negócios da Zeta Global têm crescido gradualmente nos últimos anos, com sua receita saltando de US$ 306 milhões em 2019 para mais de US$ 822 milhões nos últimos doze meses (TTM).

Esse crescimento aconteceu à medida que mais empresas migraram para sua plataforma e os preços de suas ofertas saltaram. Ela tem mais de 460 clientes que dependem de seus serviços e pagam mais de $100.000 anualmente.

O crescimento da Zeta também foi impulsionado pela adoção da tecnologia de inteligência artificial, que as empresas estão usando para gerenciar seu marketing.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que as receitas da Zeta Global aumentaram 33%, para mais de US$ 228 milhões, enquanto o número de clientes em escala saltou para 460. Seus clientes superescalados, que gastam cerca de US$ 479.000, aumentaram 22% ano a ano.

No entanto, a empresa ainda relatou um grande prejuízo líquido, que ela atribuiu à sua remuneração baseada em ações de US$ 52 milhões.

Analistas esperam que os lucros da Zeta, que serão divulgados na segunda-feira, mostrem que sua receita saltou 33,60% no Q3 para mais de US$ 252 milhões. Essa receita será seguida por US$ 268 milhões no quarto trimestre. Como resultado, sua receita anual crescerá cerca de 30% para US$ 942 milhões e US$ 1,12 bilhão no ano seguinte.

Leia mais: As ações da Zeta Global sofreram uma forte reversão: comprar na queda?

Preocupações com a avaliação permanecem

A maioria das empresas de marketing se saiu bem nos últimos meses. Por exemplo, o preço das ações da Trade Desk saltou acentuadamente depois que a empresa anunciou seus resultados trimestrais na semana passada. Da mesma forma, o preço das ações da AppLoving subiu mais de 40% após seus lucros.

O desafio para a Zeta, no entanto, é que seus números de avaliação são bastante esticados. Com o preço das ações da Zeta Global subindo 303% este ano, seu valor de mercado saltou para mais de US$ 8,4 bilhões.

Esses números significam que o preço das ações da Zeta Global tem uma relação preço/lucro futura de 62,92, que é maior do que a mediana do setor de US$ 25,5. A relação P/L dos últimos doze meses (TTM) de 74,4 também é maior do que a mediana de 25.

Esses números também são substancialmente maiores do que os da NVIDIA, a maior empresa do mundo. Isso é notável porque a Nvidia está crescendo em um ritmo mais rápido e tem margens maiores.

A Zeta tem uma margem bruta de 60,34% e uma margem de lucro líquido de menos 17,7%. Por outro lado, a NVDIA tem margens de 75,9% e 55%, respectivamente. Ela também está tendo números de crescimento de três dígitos.

Ainda assim, como vimos com a AppLovin na semana passada, uma ação supervalorizada ainda pode subir se publicar resultados financeiros fortes. No longo prazo, no entanto, a ação provavelmente recuará na realização de lucros.