O preço das ações da Dollar General pode se recuperar após os lucros?

O preço das ações da Dollar General sofreu uma grande implosão nos últimos dois anos, tornando-a uma das empresas de pior desempenho em Wall Street. A GD caiu quase 70% desde seu maior momento em 2022, reduzindo seu valor de mercado de mais de US$ 62 bilhões para cerca de US$ 17 bilhões.

Rotação para Walmart

A Dollar General não é a única ação de varejo que implodiu nos últimos dois anos. A Dollar Tree também caiu 59% no mesmo período, enquanto a Five Below caiu 62%.

Uma razão provável para isso é que muitos consumidores migraram de lojas de pechinchas para o Walmart, uma empresa cujo valor de mercado está a caminho de US$ 1 trilhão. O Walmart é frequentemente visto como uma alternativa melhor às lojas de um dólar porque oferece uma variedade maior de produtos. Ele também tem o serviço Walmart+ que acumulou mais de 30 milhões de clientes.

A Dollar General também está enfrentando uma concorrência substancial de outras empresas de varejo como a Amazon, que tem mais de 200 milhões de assinantes Plus. Esses usuários preferem comprar na Amazon e no Walmart porque suas assinaturas garantem entrega gratuita.

O crescimento da receita bruta da Dollar General tem sido bastante estável, sinalizando que a empresa está vendo uma forte demanda dos clientes. Sua receita anual saltou de US$ 27,7 bilhões em 2019 para mais de US$ 38 bilhões no último ano fiscal.

O desafio, no entanto, tem sido no resultado final, já que o lucro líquido caiu de US$ 1,7 bilhão para US$ 1,45 bilhão no mesmo período. Essa tendência aconteceu quando o custo da mão de obra e a inflação geral saltaram nos Estados Unidos.

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Lucros da Dollar General à vista

O próximo catalisador importante para o preço das ações da DG serão seus próximos lucros, que fornecerão mais informações sobre seus negócios.

Os resultados mais recentes mostraram que as vendas líquidas da Dollar General aumentaram 4,2% no último trimestre, para US$ 10,2 bilhões. As vendas nas mesmas lojas aumentaram 0,5% durante o trimestre.

No entanto, os desafios de lucratividade que existiram nos últimos trimestres permaneceram. Seu lucro operacional caiu 20,6% para US$ 550 milhões, enquanto o lucro diluído por ação caiu para US$ 1,70.

A empresa atribuiu sua fraqueza geral aos gastos fracos do consumidor e aos custos elevados. No entanto, também fez progressos, como reduzir seus estoques para cerca de US$ 7 bilhões, de US$ 7,5 bilhões no ano anterior.

Analistas acreditam que a receita da Dollar General aumentou 4,5% no último trimestre para US$ 10,14 bilhões. A estimativa mais alta de sua receita foi de US$ 10,14 bilhões, enquanto a mais baixa foi de US$ 10,05 bilhões.

A estimativa de receita anual para o ano é esperada em US$ 40,5 bilhões, 4,7% a mais que no último ano fiscal. Espera-se então que atinja US$ 42,4 bilhões em 2026. Essas estimativas são evidências de que a empresa está indo modestamente bem em termos de demanda.

Os desafios atuais, embora ruins, podem ser um catalisador positivo para a empresa, pois permitem que ela resolva sua estrutura de custos.

A avaliação da Dollar General também se tornou razoável em antecipação à sua recuperação. Ela tem uma relação preço/lucro de 13,28, menor que a mediana de bens de consumo básicos de 17.

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Análise do preço das ações da Dollar General

Gráfico DG por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da DG tem estado em uma forte tendência de baixa nos últimos anos. Recentemente, caiu abaixo do suporte chave em $99,95, seu ponto mais baixo em outubro do ano passado.

As ações da Dollar General caíram abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 semanas. O Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuaram caindo.

Portanto, a ação pode se recuperar e possivelmente testar novamente a resistência chave em $ 99,95. Isso implica um salto de 28% e pode acontecer quando publicar seus lucros esta semana.