ETF VYM, DGRO e SCHD se preparam para três eventos cruciais

O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), o Vanguard High Yield Dividend Yield Index Fund (VYM) e o iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) recuaram nas últimas semanas, à medida que os rendimentos dos títulos dos EUA continuaram subindo.

O ETF SCHD caiu 7,3% em relação ao seu nível mais alto em 2024. Da mesma forma, os ETFs DGRO e VYM caíram 5,85% e 5,15% no mesmo período. Esses ETFs, juntamente com outros que acompanham ações americanas, estão se preparando para eventos importantes que afetarão suas trajetórias este ano.

Dados de inflação dos EUA à frente

O evento mais importante que impactará índices importantes como os ETFs SCHD, VYM e DGRO serão os próximos dados do índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA.

Economistas consultados pela Reuters esperam que os dados mostrem que o IPC geral subiu de 2,7% em novembro para 2,9% em dezembro. A inflação básica, que exclui os voláteis preços de alimentos e energia, deve permanecer em 3,3%.

Esses serão números importantes a serem observados devido ao seu impacto no Federal Reserve, que deu a entender que manterá um tom agressivo neste ano.

A principal preocupação do Federal Reserve é a inflação, que pode aumentar neste ano. Primeiro, os incêndios florestais em curso na Califórnia terão um impacto imediato, com o aumento dos preços de bens e serviços essenciais. Há relatos de que os aluguéis começaram a subir devido à dinâmica contínua de oferta e demanda.

Em segundo lugar, as políticas de Donald Trump, se implementadas, serão altamente inflacionárias. Ele prometeu deportar imigrantes ilegais, aumentar as tarifas e implementar cortes substanciais de impostos. Além disso, ele falou sobre tomar o Canal do Panamá, uma importante artéria marítima usada por milhares de navios por mês.

O relatório de inflação de quarta-feira terá impacto nos títulos do governo dos EUA, cujos rendimentos têm apresentado uma forte tendência de alta. O rendimento de 30 anos está oscilando perto de 5%, enquanto o de 10 anos subiu para 4,80%.

Números de inflação mais altos do que o esperado significam que o Fed manterá um tom mais agressivo neste ano. O Fed deu a entender que fará dois cortes de juros neste ano, enquanto alguns analistas antecipam que não fará cortes.

ETFs de dividendos como SCHD, VYM e DGRO geralmente apresentam desempenho inferior ao do mercado quando o Fed se torna agressivo.

Temporada de resultados corporativos

Outro evento importante que afetará esses ETFs é a próxima temporada de resultados, que começa na quarta-feira. Algumas das principais empresas que divulgarão esses resultados são firmas como Goldman Sachs, JPMorgan, Blackrock e Wells Fargo.

Essas empresas darão o tom do que esperar na temporada de resultados. O cenário base é que o crescimento dos lucros do quarto trimestre ficou em 11%, o nível mais alto desde 2021. Um crescimento maior dos lucros impulsionará esses ETFs neste ano.

Inauguração de Donald Trump

Enquanto isso, os ETFs SCHD, DGRO e VYM reagirão à posse de Donald Trump na próxima semana.

O governo de Trump terá políticas diferentes das de Joe Biden. As políticas mais importantes que podem afetar as ações são as tarifas, que ele pode implementar por meio de uma ordem executiva. No lado positivo, há relatos de que ele implementará essas tarifas gradualmente.

As outras partes ambiciosas de suas políticas serão mais difíceis de implementar, pois precisarão ser aprovadas pelo Congresso. Embora os republicanos controlem o Senado e a Câmara dos Representantes, suas margens são estreitas e aprovar qualquer projeto ambicioso será difícil.

Algumas das políticas de Trump, como as deportações, precisarão de bilhões de dólares, que precisarão ser aprovadas pelo Congresso. Embora a maioria dos republicanos seja a favor da deportação, alguns estão preocupados com o aumento da dívida pública.

Ainda assim, as ações podem subir, já que os investidores se lembram da alta que ocorreu quando ele se tornou presidente em 2017.