Previsão do preço das ações da AppLovin para 2025 e análise do Método Wyckoff

O preço das ações da AppLovin disparou nos últimos anos, tornando-a uma das empresas de melhor desempenho em Wall Street. A APP subiu mais de 3.500% desde seu nível mais baixo em 2023, transformando-se em um gigante de US$ 121 bilhões. Ela também esteve entre as empresas de melhor desempenho do índice S&P 500 em 2024. Então, o aumento das ações da APP se intensificará este ano?

As ações da APP dispararam à medida que seu crescimento se intensificou

As ações da AppLovin dispararam à medida que sua receita aumentou nos últimos anos. Sua receita anual subiu de US$ 994 milhões em 2019 para US$ 4,28 bilhões nos últimos doze meses. Ela também passou de um prejuízo líquido de mais de US$ 350 milhões em 2022 para um lucro de US$ 1,1 bilhão no TTM.

A trajetória de crescimento da AppLovin acelerou no terceiro trimestre, com uma receita de US$ 1,2 bilhão, um aumento de 39%. O valor da receita foi substancialmente maior do que a maioria dos analistas esperava e foi um sinal de que seus modelos AXON estavam impactando seus clientes.

A maior parte dessa receita, ou US$ 835 milhões, veio da sua plataforma de software, enquanto a divisão de atualização de aplicativos gerou mais de US$ 363 milhões.

Analistas esperam que o negócio da AppLovin tenha se saído bem em 2024, com sua receita anual crescendo 40%, para mais de US$ 4,6 bilhões. Um crescimento anual de 40%, sendo a maior parte orgânico, é um bom número para uma empresa que foi fundada em 2012.

Também é notável porque a empresa está no setor de televisão, que tem enfrentado dificuldades substanciais nos últimos anos.

Leia mais: Applovin ainda é uma compra após o aumento de 40% após os lucros do terceiro trimestre?

A AppLovin está supervalorizada?

Espera-se que a receita da AppLovin cresça de US$ 4,6 bilhões em 2024 para US$ 5,67 bilhões. Se essa tendência continuar, significa que ela atingirá facilmente a marca de US$ 10 bilhões em receita até 2030.

A empresa também tem margens altas, que continuarão a crescer à medida que ela se expande. Suas margens brutas foram de cerca de 74%, enquanto a margem de lucro líquido foi de 26%. Portanto, as margens líquidas da empresa podem atingir pelo menos 30% nos próximos anos.

O desafio para a AppLovin é que a empresa se tornou altamente supervalorizada na maioria das métricas. Trata-se de uma empresa com capitalização de mercado de mais de US$ 121 bilhões que ainda não ultrapassou a métrica de US$ 10 bilhões.

Ele é negociado com um preço-lucro futuro de 83, muito maior do que outras empresas bem conhecidas, como Microsoft, Google e NVIDIA. A NVIDIA tem um preço-lucro futuro de 48, embora esteja crescendo em um ritmo mais rápido e esteja em grandes indústrias. A Microsoft e o Google têm múltiplos futuros de 32 e 24, respectivamente.

No entanto, a avaliação da AppLovin é apoiada pelo número da Regra 40. Essa é uma maneira comum de avaliar empresas do setor SaaS, analisando o crescimento da receita e as margens de lucro. Seu crescimento de receita de 41% e sua margem de lucro líquido de 26% lhe dão uma métrica da regra 40 de 61%, uma das melhores do setor.

Análise do preço das ações da AppLovin

O Método Wyckoff, que examina como ações e outros ativos são negociados ao longo do tempo, é a base do maior risco das ações da AppLovin. Essa abordagem identifica estágios como acumulação, marcação, distribuição e redução de preço.

O preço das ações da AppLovin permaneceu na fase de acumulação entre 2012 e 2023 e depois passou para a fase de valorização em 2024. A fase de valorização geralmente é caracterizada pelo medo de perder entre os investidores.

Depois disso, a parte de distribuição vê alguns investidores inteligentes começarem a vender suas participações. A próxima etapa é onde ela passa para a fase de redução de preço e provavelmente acontecerá este ano, à medida que o crescimento da receita desacelera. A fase de redução de preço é composta por grandes quedas, à medida que o pânico entre alguns investidores se instala e a reversão da média acontece.