Previsão do preço das ações da Nikola: ela pode entrar em falência até 31 de março?

O preço das ações da Nikola despencou para uma mínima recorde, transformando uma empresa que valia US$ 26 bilhões em 2020 em apenas US$ 74 milhões. A NKLA implodiu à medida que os riscos de falência aumentaram durante o governo de Donald Trump. Então, o preço das ações da Nikola se recuperará ou continuará caindo este ano?

Nikola tem riscos de falência

Empresas disruptivas do setor automotivo estão enfrentando desafios substanciais, e muitas delas devem pedir falência em breve.

A Canoo entrou com pedido de falência no início deste ano e agora está em processo de liquidação. Ela se junta a outras empresas como Fisker e Lordstown Motors que implodiram, custando bilhões de dólares aos investidores.

É provável que mais empresas de veículos elétricos entrem em falência este ano, sendo alguns dos nomes em risco Mullen Automotive e Faraday Future.

A Nikola, uma empresa na interseção das indústrias de caminhões elétricos e de hidrogênio, também corre um risco significativo de pedir falência este ano, especialmente agora que o Departamento de Energia está passando por mudanças.

A Nikola, fundada por Trevor Milton, é uma empresa que fabrica caminhões movidos a hidrogênio, que os analistas acreditam serem melhores para o clima do que os elétricos, especialmente quando o hidrogênio verde é usado.

Trata-se de um grande setor que tem chances de sobreviver a longo prazo. No entanto, ele também enfrenta grandes desafios que colocam a Nikola em risco.

Caminhões de hidrogênio e Nikola enfrentam problemas intransponíveis

O primeiro grande problema é que a infraestrutura de hidrogênio nos EUA e em outros países não é tão desenvolvida. Assim, potenciais compradores de caminhões estão preocupados em não poderem dirigir seus veículos pelo país como fazem com seus veículos a diesel.

Os caminhões movidos a hidrogênio da Nikola são mais caros do que os movidos a diesel de empresas como Daimler e PACCAR, o que desanima muitos compradores em potencial, já que a indústria de caminhões tem margens baixas. Os caminhões da Nikola custam cerca de US$ 351.000, contra custos de fabricação de US$ 679.000.

Além disso, o custo de manutenção desses caminhões é mais caro nos Estados Unidos. O preço médio do diesel nos EUA é de cerca de US$ 3,64 o galão, muito menor do que o preço médio do hidrogênio na Califórnia, de cerca de US$ 34 o quilo.

Esses fatos explicam por que a Toyota abandonou em grande parte seu plano de vender veículos movidos a hidrogênio para as massas.

Além disso, a Nikola não tem um balanço patrimonial sólido para suportar suas contínuas perdas. Os números mais recentes mostraram que ela vendeu 88 veículos no terceiro trimestre, um aumento de 22% em relação ao segundo trimestre. Essas entregas levaram a uma receita maior, que chegou a US$ 25,1 milhões. Seu prejuízo líquido foi de mais de US$ 199 milhões durante o trimestre e US$ 481 milhões

Uma empresa que sofre essas perdas só pode sobreviver e prosperar se tiver um balanço forte, o que a Nikola não tem. Ela terminou o último trimestre com US$ 198 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo. Esses fundos não são suficientes para uma empresa que perde milhões de dólares a cada trimestre, o que explica por que a empresa emitiu seu aviso de continuidade.

É seguro comprar as ações da Nikola em queda?

O gráfico diário mostra que o preço das ações da NKLA implodiu, caindo de US$ 34,5 ajustados à divisão em abril de 2024 para os atuais US$ 0,8375. As ações formaram um padrão de gráfico de cunha descendente, um popular sinal de reversão de alta.

No entanto, com uma falência quase certa, há uma probabilidade de que o preço das ações da NKLA continue caindo neste ano. Minha expectativa é que ela solicite proteção contra falência até março deste ano.