Avanço da Unicredit: ações do Societe Generale disparam

O preço das ações do Unicredit tem sido uma estrela brilhante no setor bancário nos últimos anos. As ações da UCH dispararam mais de 560% nos últimos cinco anos, superando o ETF bancário S&P (KBW), que subiu 80% nesse período. Esse crescimento transformou o Unicredit em uma potência de € 80 bilhões no setor bancário.

Recentemente, porém, surgiu uma nova estrela no setor bancário europeu: o Société Générale, o terceiro maior banco da França depois do BNP Paribas e do Crédit Agricole.

O preço das ações do Societe Generale disparou 50% este ano, superando a maioria dos bancos globais, incluindo nomes populares como Goldman Sachs, Morgan Stanley e Bank of America. A ação subiu 83,58% nos últimos 12 meses e acaba de ultrapassaro desempenho do Unicredit, que registrou alta de 83,3%.

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Por que as ações do Societe Generale estão disparando

O Société Générale é um dos maiores grupos bancários da Europa. Fundada há 160 anos, a empresa atende atualmente mais de 25 milhões de clientes nos setores de varejo e corporativo.

A empresa oferece suas soluções em três divisões: varejo francês, private banking e seguros, banco global e varejo internacional.

O preço das ações do Societe Generale disparou após a publicação de seus resultados financeiros em fevereiro. Sua receita aumentou 6,7% no quarto trimestre, atingindo € 26,7 bilhões. Esse valor de receita foi cerca de 5% superior à sua previsão anterior.

A empresa atribuiu esse desempenho ao seu forte crescimento na França, seu principal mercado, onde a receita líquida de juros aumentou. O valor da RLI subiu mesmo com o Banco Central Europeu (BCE) reduzindo as taxas de juros.

Além disso, os negócios do Societe Generale prosperaram graças à sua divisão de Global Banking and Investor Solutions, cujas receitas ultrapassaram a marca de € 10 bilhões.

A empresa também se tornou altamente lucrativa, ajudada por suas políticas de redução de custos. Sua relação custo-receita caiu para 69%, abaixo da meta de 71%.

Esse crescimento ajudou a empresa a recompensar seus acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. Ela aumentou suas distribuições em mais de 75% desde 2023, devolvendo a maior parte dos lucros excedentes aos seus acionistas.

O Societe Generale comprometeu-se a devolver €1,74 bilhão aos acionistas em fevereiro por meio de dividendos e recompra de ações. Também recebeu a aprovação do BCE para aumentar sua taxa de distribuição para 50% do lucro líquido.

Mais importante, o Societe Generale elevou suas perspectivas para 2025. Agora espera que sua receita cresça 3%, um bom número considerando que os cortes de juros do BCE afetarão sua margem de lucro líquido.

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Análise do preço das ações do Societe Generale

Gráfico de ações do Societe Generale por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações do Societe Generale tem apresentado forte alta nos últimos meses. Subiu nas últimas nove semanas consecutivas, a maior sequência de ganhos em anos.

Esse aumento ocorreu depois que a ação formou um padrão de megafone gigante entre fevereiro de 2022 e o ano passado. Esse padrão é composto por duas linhas de tendência ascendentes e divergentes e geralmente leva a mais ganhos ao longo do tempo.

O preço das ações do Societe Generale ultrapassou o nível de resistência crucial de €31,65, o pico mais alto de 2021. Também permanece significativamente acima das médias móveis de 100 e 50 semanas.

Além disso, o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) continuaram a subir e permanecem acima do nível de sobrecompra.

Portanto, a perspectiva para as ações do Société Générale é otimista, com o próximo alvo em €50. No entanto, existe a probabilidade de que caia e reteste o suporte em €31,65, para então retomar a tendência de alta. Essa ação de preço é conhecida como quebra e reteste e é um dos sinais mais otimistas do mercado.