Análise do preço das ações da AMD após a perda de US$ 245 bilhões.

O preço das ações da AMD despencou desde 2024, resultando em uma perda de US$ 245 bilhões, com a capitalização de mercado caindo de um pico de US$ 379 bilhões em 2024 para US$ 134 bilhões atualmente. Também recuou para seu nível mais baixo desde maio de 2023.

Por que o preço das ações da AMD despencou

O preço das ações da AMD continuou sua tendência de queda esta semana, com a escalada da guerra comercial entre os Estados Unidos e a China.

Na terça-feira, Pequim ordenou que suas companhias aéreas suspendessem as entregas da Boeing, a segunda maior fabricante de aeronaves do mundo. Em resposta, o governo Trump pediu às suas empresas de semicondutores que não vendessem seus produtos menos avançados para a China.

A NVIDIA alertou que essas restrições causarão um impacto de US$ 5,5 bilhões em seus negócios, já que a empresa ainda lucra muito com a China. A AMD também alertou que as restrições afetarão seriamente seus negócios este ano.

Essas restrições surgem em meio a preocupações com a demanda de data centers, o que também pode prejudicar suas operações. Há sinais de que grandes empresas que fizeram uma farra de gastos em data centers estão começando a reduzir suas operações.

A Microsoft, um dos principais investidores em data centers, começou a pausar suas operações nos EUA e em outros países. Essa tendência pode se estender a outras empresas como Amazon e Google.

O preço das ações da AMD também despencou porque seus outros segmentos, como o de sistemas embarcados e jogos, não estão indo bem, com suas vendas seguindo uma trajetória negativa.

Todos esses fatores afetaram a maioria das empresas do setor de semicondutores. O preço das ações da NVIDIA caiu mais de 30% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

Da mesma forma, os principais ETFs de semicondutores, como o VanEck Semiconductor ETF (SMH) e o fundo iShares Semiconductor (SOXX), entraram em mercado de baixa após caírem mais de 20% em relação aos seus níveis mais altos este ano.

O crescimento da AMD é impulsionado pelo negócio de data centers.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da AMD está sendo impulsionado principalmente pelo seu segmento de data centers. Esse crescimento ajudou a aumentar sua participação de mercado na indústria de GPUs para IA.

A receita da divisão de data centers saltou 69%, para US$ 3,8 bilhões no quarto trimestre, enquanto seu lucro operacional ficou em US$ 1,157 bilhão.

Seu segmento de clientes, que vende chips como o Ryzen para uso em desktops e notebooks, cresceu 58%, atingindo US$ 2,3 bilhões. No entanto, a receita dos negócios de jogos e embarcados caiu 59% e 13%, respectivamente.

A AMD acredita que seu negócio de IA ajudará a impulsionar seu crescimento ao longo do tempo. Sua estimativa é que a receita do primeiro trimestre será de cerca de US$ 7,1 bilhões, um aumento de cerca de 30% em relação ao ano anterior.

A queda contínua das ações da AMD a tornou uma empresa bastante subvalorizada. Ela possui uma relação P/E futura de 34,5, inferior à sua média de cinco anos de 94. A relação P/E não-GAAP de 19 também é inferior ao seu nível histórico de 50.

Análise do preço das ações da AMD

Gráfico da AMD porTradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da AMD despencou nos últimos meses, conforme previsto aqui. e aqui . Ele caiu abaixo do importante suporte de US$ 133, seu nível mais alto em julho de 2023.

A ação acabou de cair abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 semanas. Essas duas médias podem se cruzar em breve, formando um padrão de cruz da morte, um sinal de baixa popular.

As ações da AMD também caíram abaixo do suporte chave de US$ 93,56, seu menor valor desde outubro de 2023. Os principais osciladores, como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD, apontaram para baixo.

Portanto, existe o risco de que o preço das ações da AMD continue caindo, à medida que os vendedores miram o suporte chave em US$ 55,25, o menor nível de outubro de 2022, o que representa cerca de 37% abaixo do nível atual.