Ações dos EUA ampliam rali com início da temporada de resultados

Os investidores voltam a atenção para uma semana movimentada de resultados corporativos, enquanto os mercados acionários dos EUA registram uma forte recuperação e sobem a níveis recordes apesar de persistentes preocupações geopolíticas.

Expectativas de diminuição das tensões entre os Estados Unidos e o Irã ajudaram a impulsionar um forte rali nas últimas semanas.

Isso levou os principais índices a novas máximas.

O benchmark S&P 500 encerrou em nível recorde na quarta-feira pela primeira vez desde 27 de janeiro, enquanto o Nasdaq Composite também atingiu seu primeiro fechamento em máxima histórica desde 29 de outubro.

Os participantes do mercado agora aguardam os resultados do primeiro trimestre, que devem fornecer forte suporte às ações.

Quase um quinto das empresas do S&P 500 tem divulgação de resultados programada para a próxima semana.

Preços do petróleo e inflação seguem riscos-chave

Apesar do rali nas ações, os preços do petróleo permaneceram elevados.

O petróleo cru dos EUA negociou em torno de $94 por barril na quinta-feira, em comparação com $67 no final de fevereiro, antes da escalada do conflito.

Michael Mullaney, diretor de pesquisa de mercados globais da Boston Partners, alertou que a manutenção de preços altos do petróleo poderia levar a maior inflação e a elevação dos yields dos Treasuries, o que pode pressionar as ações.

Recuperação rápida surpreende observadores do mercado

A rapidez da recuperação do mercado surpreendeu os analistas.

Após cair 9% desde sua máxima de janeiro com o início do conflito, o S&P 500 se recuperou 11% desde 30 de março, fechando acima do nível de 7,000 pela primeira vez.

Dados da Bespoke Investment Group mostraram que o índice nunca havia retornado a máximas históricas em apenas 11 sessões de negociação após uma queda de 5% a 10%.

Jim Reid, chefe de pesquisa macro e temática do Deutsche Bank, disse: “A velocidade dessa subida foi, no mínimo, assombrosa”, conforme citado em reportagem da Reuters.

Ações de tecnologia lideram o rali

As megacap de tecnologia, que inicialmente recuaram durante a liquidação do mercado, desempenharam papel central na recuperação.

Empresas como Alphabet e Meta Platforms tiveram desempenho forte, enquanto o setor de tecnologia mais amplo superou o mercado.

O Nasdaq registrou ganhos por 12 sessões consecutivas, marcando sua sequência vencedora mais longa desde 2009.

Principais resultados e dados econômicos em foco

A Tesla divulgará resultados na quarta-feira, tornando-se a primeira das empresas “Magnificent Seven” a publicar balanços trimestrais.

Outras grandes empresas com divulgação incluem Boeing, Intel e Procter & Gamble, enquanto Microsoft, Alphabet e Meta virão na semana seguinte.

No geral, os lucros do S&P 500 devem subir cerca de 14% ano a ano no primeiro trimestre, com base nas estimativas do LSEG IBES.

Enquanto isso, os investidores também acompanharão dados econômicos e sinais de política monetária futuros.

Kevin Warsh, indicado pelo presidente dos EUA Donald Trump para liderar o Federal Reserve, está programado para depor no Congresso na terça-feira.

Atualmente, o mercado não espera cortes de juros este ano devido aos riscos de inflação relacionados ao conflito.

Os dados de vendas no varejo de março também serão observados de perto.

O aumento nos preços dos combustíveis, que chegaram a $4 por galão, pode impactar o consumo das famílias.