Nikkei 225: padrão altista surge; Kioxia e rendimentos do Japão disparam

O índice Nikkei 225 negociou em movimento lateral em 8 de julho, enquanto ações de inteligência artificial (IA) se recuperaram após a forte liquidação de terça-feira. O índice estava cotado em 39.770, cerca de 7% abaixo do seu nível mais alto neste ano. Apesar da fraqueza recente, formou um padrão técnico fortemente altista, indicando que uma recuperação pode estar no horizonte.

Kioxia, Softbank e principais ações de IA se recuperam

O índice Nikkei 225 oscilou, mesmo com as principais ações de IA que caíram na terça-feira tentando se recuperar. Kioxia, a maior empresa japonesa por capitalização de mercado, subiu 3,5%, espelhando os ganhos em outras empresas de memória como Samsung e SK Hynix. Essas ações haviam despencado um dia antes quando investidores reagiram ao relatório preliminar de resultados da Samsung. 

A Softbank, que investiu bilhões de dólares na indústria de IA, subiu 1,3%, enquanto a Tokyo Electron avançou 1%. Outras ações de IA, como Advantest e Murata Manufacturing, registraram ganhos modestos.

As ações de IA têm sido altamente voláteis nas últimas semanas, à medida que alguns investidores começam a realizar lucros após uma notável alta. Por exemplo, em seu pico neste ano, a Kioxia chegou a subir quase 5.000% em relação ao seu nível mais baixo do ano passado, desenvolvimento notável para uma empresa que esteve à beira da falência alguns anos atrás.

Analistas alertam que empresas dos setores de memória e semicondutores podem sofrer uma queda acentuada. Em entrevista na segunda-feira, Mike Wilson, do Morgan Stanley, previu que haverá uma rotação setorial de semicondutores para hyperscalers. 

Uma preocupação chave é se a indústria de memória continuará crescendo no ritmo atual. Há também dúvidas sobre se o governo dos EUA permitirá que a Apple compre produtos de memória de fabricantes chineses. 

Rendimentos dos títulos japoneses disparam em meio a temores sobre a independência do BoJ

Movendo o índice Nikkei 225 estão os crescentes rendimentos dos títulos do governo japonês, que continuam subindo nesta semana. Dados do TradingView mostram que o rendimento do vencimento de dez anos saltou para 2,86%. O rendimento de cinco anos subiu para 1,98%, enquanto o de 30 anos avançou para 3,98%. 

Esses rendimentos subiram à medida que investidores antecipam a próxima ação do BoJ para conter a queda do iene japonês. O par USD/JPY subiu para 162,36, alguns pontos abaixo da máxima do ano de 162,8. Agora está pairando perto do nível mais alto em mais de quatro décadas.

Um remédio potencial seriam várias elevações de juros para reduzir a diferença entre as taxas dos EUA e do Japão. Ainda assim, não está claro até que ponto o banco está disposto a subir devido à elevada dívida pública do Japão.

Enquanto isso, também há preocupações sobre a independência do BoJ. Segundo a Reuters, o governo está considerando revisar a linguagem sobre política monetária em seu plano econômico. Isso ocorre em meio ao temor de que tal revisão comprometa a independência do banco.

Análise técnica do índice Nikkei 225

Gráfico NI225 | Fonte: TradingView

Os indicadores técnicos sugerem que o índice Nikkei 225 pode se recuperar no curto prazo. O índice encontrou suporte na sua média móvel ponderada (WMA) de 50 dias. Ao mesmo tempo, formou tanto uma cunha descendente quanto uma bandeirola altista, que são comumente vistas como sinais de reversão altista.

Portanto, uma recuperação pode levar o índice a subir até a máxima do ano de 72.748. Por outro lado, uma queda abaixo do suporte-chave de 65.000 indicará mais perdas.