Dow cai 500 pontos com alta do petróleo e temores de gastos com IA abalam Wall Street

As ações dos EUA terminaram a sessão de quinta-feira em forte queda, com um salto nos preços do petróleo, o aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio e reações decepcionantes aos resultados da Alphabet e da Tesla pesando fortemente sobre o sentimento dos investidores.

O Dow Jones Industrial Average caiu 507 pontos, ou 1%, enquanto o S&P 500 recuou 1.2%.

O Nasdaq Composite liderou as perdas, caindo 2.2%, enquanto ações de tecnologia ficaram sob pressão após os resultados de duas das maiores empresas do mercado.

As ações da Alphabet caíram cerca de 7% depois que a controladora do Google elevou sua previsão de despesas de capital para 2026, reforçando as preocupações dos investidores sobre a escala de gastos necessários para sustentar a infraestrutura de inteligência artificial.

A Tesla despencou 14% após reportar um resultado trimestral significativamente abaixo do esperado, com as despesas operacionais crescendo mais rápido que a receita e a empresa apresentando fluxo de caixa livre negativo, assim como a Alphabet.

Alta do petróleo aumenta pressão no mercado

Os mercados também foram pressionados por um forte aumento nos preços do petróleo bruto à medida que as tensões geopolíticas se intensificaram.

Os contratos futuros do Brent subiram 7% para fechar em $100.69 por barril, o primeiro fechamento acima de $100 desde maio, enquanto o WTI (US West Texas Intermediate) avançou 6% para fechar em $92.19 por barril.

Ambos os referenciais atingiram seus níveis mais altos desde antes do acordo de cessar-fogo entre Estados Unidos e Irã no mês passado.

Os preços do petróleo dispararam depois que o grupo Houthi do Iêmen, apoiado pelo Irã, reivindicou ataques a dois petroleiros sauditas no Mar Vermelho, aumentando temores de que o conflito possa se espalhar pela região.

A ansiedade dos investidores também aumentou depois que o presidente Donald Trump ameaçou novas ações militares contra o Irã e, mais tarde, indicou que considerava uma operação militar de maior escala.

O salto nos preços do petróleo reacendeu preocupações de que custos de energia mais altos possam manter a inflação elevada, complicando a perspectiva de política do Federal Reserve.

Preocupações com gastos em IA pesam sobre ações de tecnologia

As ações de tecnologia permaneceram sob pressão enquanto investidores questionavam se o gasto agressivo em inteligência artificial por parte dos hyperscalers gerará retornos suficientes.

A Alphabet aumentou sua previsão de despesas de capital para 2026 para entre $195 billion e $205 billion, ante a previsão anterior de $180 billion a $190 billion.

Embora o maior gasto reflita demanda contínua por infraestrutura de IA, também reforçou preocupações sobre o aumento dos custos de investimento e da rentabilidade.

A fraqueza se estendeu por todo o setor de tecnologia, com outros hyperscalers, incluindo Meta Platforms, Microsoft e Amazon, também fechando em queda.

A Tesla intensificou a pressão depois que seus resultados trimestrais desapontaram os investidores.

A fabricante de veículos elétricos apresentou um resultado trimestral significativamente abaixo do esperado, enquanto as despesas operacionais cresceram mais rápido que a receita.

Tanto a Tesla quanto a Alphabet geraram fluxo de caixa livre negativo durante o segundo trimestre, aumentando a cautela dos investidores em relação a estratégias de crescimento intensivas em capital.

O Philadelphia Semiconductor Index também negociou em baixa durante a sessão, enquanto investidores aguardavam os resultados da Intel, e as ações da Texas Instruments caíram apesar de a empresa ter divulgado orientação de receita trimestral acima das estimativas dos analistas.

Rendimentos dos Treasuries sobem com mudança na perspectiva do Fed

A alta nos preços do petróleo empurrou os rendimentos dos Treasuries para cima, à medida que os investidores reavaliaram a perspectiva para a inflação e para a política monetária.

O rendimento do Treasury de referência de 10 anos subiu acima de 4.7%, seu nível mais alto desde janeiro de 2025, enquanto o rendimento do Treasury de dois anos ultrapassou 4.36%.

O aumento dos rendimentos refletiu expectativas crescentes de que uma inflação persistente possa adiar cortes de juros ou até resultar em aperto adicional.

Os futuros de fundos do Fed indicaram que os operadores atribuíam uma probabilidade de 82% de um aumento de juros em setembro, acima de forma significativa em relação a uma semana antes, embora os mercados continuassem a esperar que o Federal Reserve mantenha as taxas inalteradas na reunião de política da próxima semana.

A volatilidade do mercado também aumentou, com o CBOE Volatility Index atingindo seu nível mais alto em quase um mês.

Embora as perdas fossem generalizadas, as ações industriais se destacaram após a Lockheed Martin elevar suas previsões de vendas e lucros para 2026, e a Thermo Fisher Scientific avançar depois de elevar sua previsão de lucro para o ano.