Futuros do Dow sobem 550 pontos: 5 coisas para saber antes da abertura de Wall Street

Wall Street estava prestes a um forte repique na segunda-feira, após uma pausa temporária nos ataques entre EUA e Irã que puxou os preços do petróleo para baixo e reavivou a demanda por ações de tecnologia, viagens e outros papéis sensíveis a juros.

Os futuros do Dow subiram 550 pontos, ou 1.05%, enquanto os futuros do S&P 500 avançaram 0.94% e os contratos do Nasdaq 100 subiram 1.58%.

O rali de alívio permanece, no entanto, frágil, com a decisão do Federal Reserve e um calendário carregado de resultados da Big Tech provavelmente determinando se os ganhos iniciais vão se sustentar pelo resto da semana.

5 coisas para saber antes da abertura de Wall Street

1. O recuo do petróleo redefine o pregão de abertura

Brent caiu cerca de 6% após Washington pausar ataques ao Irã e Teerã suspender represálias.

A queda aliviou temores de que outro choque energético manteria a inflação elevada e obrigaria os bancos centrais a apertar com mais agressividade. Rendimentos do Tesouro mais baixos somaram ao tom positivo nos futuros de ações.

2. Ações de viagens lideram enquanto as de energia recuam

Companhias aéreas e operadoras de cruzeiros foram os maiores beneficiários do combustível mais barato.

Delta Air Lines subiu 2.6% no pré-mercado, American Airlines ganhou 3%, e Royal Caribbean e Carnival avançaram cerca de 3.2% cada.

O movimento foi na direção oposta para as produtoras de petróleo. Occidental Petroleum caiu 3.8%, enquanto a Exxon Mobil recuou 2.6% à medida que operadores retiraram parte do prêmio geopolítico embutido nos preços do crude.

3. O risco no Oriente Médio não desapareceu

A pausa nos ataques criou espaço para a diplomacia, mas não constitui um acordo duradouro.

O tráfego pelo Estreito de Ormuz permaneceu contido, enquanto ataques dos houthis perto do Mar Vermelho mantiveram outra rota comercial importante sob pressão.

Qualquer nova perturbação poderia reverter a queda do petróleo e rapidamente desafiar o movimento pró-risco de segunda-feira.

4. A incerteza sobre o Fed ainda paira sobre os mercados

Espera-se amplamente que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas quando sua reunião de dois dias se encerrar na quarta-feira, embora os mercados futuros indiquem um risco significativo de um aumento surpresa.

A menor dependência do presidente Kevin Warsh em orientação prospectiva tornou a perspectiva mais difícil de interpretar.

Investidores, portanto, vão se concentrar na declaração de política e na coletiva de imprensa em busca de indícios sobre se um novo aumento poderia ocorrer em setembro.

5. Big Tech enfrenta um teste de gastos com IA

Microsoft e Meta divulgam resultados na quarta-feira, seguidas por Amazon e Apple na quinta.

Os investidores vão escrutinar o crescimento da nuvem, as margens e as despesas de capital após preocupações com as demandas de caixa da inteligência artificial atingirem as ações de tecnologia (link).

As apostas são altas. O Nasdaq permanece cerca de 8% abaixo de sua máxima histórica, enquanto o Philadelphia Semiconductor Index entrou em mercado de baixa no início deste mês.

Orientações fortes poderiam estender o repique de segunda-feira; outro alerta sobre os custos da IA pode expor o quão pouca confiança retornou.