O que vem a seguir para as ações da Softbank com a reversão do trade de IA?

As ações da Softbank continuaram sua forte tendência de queda, atingindo o nível mais baixo desde abril deste ano. Caíram para ¥4,595, cerca de 50% abaixo da máxima do ano. Esse recuo reduziu substancialmente sua avaliação para os atuais ¥30.4 trillion.

Ação da Softbank cai enquanto empresas-chave do portfólio enfrentam grandes ventos contrários

Softbank, uma grande empresa de telecomunicações no Japão, tornou-se um importante proxy para a indústria de inteligência artificial, graças aos seus investimentos massivos nos EUA e em outros países. 

É o maior acionista da Arm Holdings, uma empresa agora avaliada em mais de $261 billion. A ação da Arm Holdings despencou cerca de 46% desde o pico deste ano, e essa venda pode continuar quando a empresa publicar seus resultados.

Também participa do projeto Stargate, que pretende gastar mais de $500 billion em data centers nos EUA. Outras empresas envolvidas nesse projeto são a OpenAI e a Oracle.

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A Softbank também detém uma grande participação na OpenAI. Possui cerca de 13% da empresa por meio do compromisso de investir cerca de $40 billion na companhia. 

Portanto, os negócios da empresa enfrentam desafios substanciais apesar do boom da inteligência artificial. Por exemplo, a OpenAI tem continuado a perder participação de mercado na indústria de IA. Um relatório recente mostrou que sua participação caiu para abaixo de 50% pela primeira vez, com o Gemini do Google e o Claude da Anthropic ganhando espaço.

A OpenAI também enfrenta forte concorrência de empresas chinesas como Moonshot e DeepSeek. O modelo Kimi K3 da Moonshot tornou-se um dos mais avançados do setor.

O receio entre investidores é que empresas e indivíduos aproveitem os modelos chineses em detrimento dos, mais caros, americanos. 

Esses receios explicam por que se diz que a OpenAI estaria considerando adiar sua oferta pública inicial (IPO) que era esperada para este ano. 

As ações da Softbank também estão despencando por causa do desmonte em curso do trade de IA, com a maioria das empresas do setor caindo. Ação da Kioxia Holdings caiu mais de 60% desde o pico, enquanto nomes sul-coreanos de ponta como SK Hynix e Samsung passam por uma correção profunda.

Os próximos dias serão importantes para a ação da Softbank. Por um lado, grandes empresas de tecnologia como Meta Platforms e Microsoft divulgarão seus resultados financeiros, oferecendo mais clareza sobre o estado dos gastos de capital na área de IA. 

Um sinal de que essas empresas continuam a gastar seria positivo para seus fornecedores. No entanto, como vimos com a ação do Google, os investidores estão agora mais focados no retorno sobre o investimento.

Análise técnica do preço da ação da Softbank

Gráfico da ação da Softbank | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que a ação da Softbank despencou nos últimos meses, passando de ¥9,077 para os atuais ¥4,730. Recentemente, caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 50%. 

A ação agora está abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 semanas e do ponto de pivô S/R principal da ferramenta Murrey Math Lines. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para baixo.

Portanto, a ação provavelmente continuará caindo, potencialmente até o nível de retração de Fibonacci de 61,8% em ¥4,165. Esse recuo deve continuar à medida que o sentimento no setor enfraquece.