Futuros do Nasdaq caem mais de 300 pontos: 5 pontos antes da abertura de Wall Street

Os futuros das ações dos EUA caíram na terça-feira à medida que uma nova venda no mercado de títulos e o petróleo acima de $90 reacenderam o risco de inflação que os investidores esperavam estar diminuindo.

Os futuros do Nasdaq 100 caíam 1.17% às 4:50 am ET, os futuros do S&P 500 perderam 0.55% e os futuros do Dow recuaram 0.15%.

As ações de tecnologia e semicondutores lideraram a queda depois que o rendimento do Treasury de 30 anos subiu ao nível mais alto desde 2007.

O S&P 500 já havia recuado 0.52% na segunda-feira, deixando Wall Street dividida entre dados econômicos mais fracos e uma nova alta nos custos de empréstimo de longo prazo.

5 coisas para saber antes da abertura do mercado

1. Futuros do Nasdaq lideram enquanto o choque dos rendimentos atinge a tecnologia

A pressão está concentrada nas ações mais sensíveis a taxas do mercado. Nvidia e Tesla caíram mais de 1% no pré-mercado, enquanto Micron, Marvell, AMD e Intel recuaram entre 2.6% e 4.8%.

SanDisk e Western Digital perderam mais de 5%.

Rendimentos de títulos mais altos são particularmente desconfortáveis para empresas de crescimento porque reduzem o valor presente que os investidores atribuem a lucros futuros, além de aumentar os custos de financiamento para a enorme construção de infraestrutura de IA.

2. O rendimento do Treasury de 30 anos alcança máxima em 19 anos

O rendimento do Treasury de 30 anos atingiu 5.327%, seu nível mais alto desde 2007, enquanto o benchmark de 10 anos subiu para 4.739%.

A venda se estende além das expectativas para a política do Fed. O estrategista do OCBC, Vasu Menon, vê o intenso endividamento pelos hyperscalers de IA, o aumento dos déficits dos EUA e maior incerteza de política como fatores que elevam a competição por capital e empurram os rendimentos de prazo mais longo para cima.

O movimento no mercado de títulos está, na prática, apertando as condições financeiras mesmo sem outro aumento imediato do Fed.

3. Brent acima de $91 ameaça a narrativa de inflação mais branda

O petróleo é a maior complicação macro. O Brent passou de $91 após o cessar-fogo temporário entre EUA e Irã expirar sem um acordo permanente, enquanto Teerã sinalizou uma postura militar mais agressiva e Washington descartou estender o arranjo.

A interrupção em torno do Estreito de Hormuz continua sendo uma preocupação-chave de oferta.

Se o petróleo permanecer acima de $90, a pressão resultante sobre os custos de combustível e transporte pode tornar mais difícil sustentar as recentes melhorias na inflação dos EUA.

4. Home Depot supera estimativas em um primeiro teste para o consumidor

A Home Depot já deu um sinal mais positivo antes da abertura.

As vendas do segundo trimestre subiram para $47.86 bilhões, acima dos aproximadamente $47.27 bilhões esperados, enquanto o lucro ajustado por ação atingiu $4.92 ante consenso de $4.73.

As vendas comparáveis nos EUA aumentaram 1.3%, ajudadas pela demanda por projetos de reparos menores. A varejista manteve sua previsão anual apesar do mercado imobiliário difícil.

O Walmart divulgará resultados na quinta-feira, fornecendo a próxima leitura importante sobre os gastos das famílias.

5. Atas do Fed e resultados da Nvidia influenciam o próximo movimento

Os mercados reduziram as expectativas para um aumento do Fed em setembro após dados de inflação e de varejo mais fracos, embora os futuros ainda impliquem uma probabilidade muito alta de pelo menos um aumento de um quarto de ponto antes do fim do ano.

As atas da reunião de julho do Fed chegam na quarta-feira, seguidas da participação do presidente Kevin Warsh em Jackson Hole na próxima semana.

A Nvidia também divulga na próxima semana, dando ao trade de IA outro teste enquanto os rendimentos crescentes desafiam as avaliações que ajudaram a levar as ações a recordes no início deste mês.