Prețul acțiunilor HSBC este la un nivel record: este o cumpărare după câștiguri?

Prețul acțiunilor HSBC (LON: HSBA) și-a continuat revenirea puternică pe măsură ce investitorii s-au concentrat pe rezultatele financiare ale companiei. A sărit luni la un record de 668p, ceea ce înseamnă că a crescut cu peste 185% de la cel mai scăzut punct din 2020.

Câștigurile HSBC în avans

Băncile britanice au fost într-o dispoziție optimistă în ultimele luni. Această tendință s-a accelerat săptămâna trecută, după ce companii precum Lloyds, Barclays și NatWest au publicat rezultate financiare puternice pe fondul unui mediu cu rate ale dobânzilor ridicate.

HSBC și Standard Chartered, două bănci britanice cu o prezență uriașă în China, vor fi în centrul atenției săptămâna aceasta, când își vor publica rezultatele. HSBC va merge primul marți, urmat de StanChart joi.

Analistii sunt optimisti ca HSBC va publica rezultate financiare puternice. Consensul general este că venitul operațional net din primul trimestru a crescut la 21 de miliarde de dolari în primul trimestru.

Această creștere va fi determinată de un venit net din dobânzi (VNI) de 8,5 miliarde de dolari și de alte venituri de 12,5 miliarde de dolari. Profitul său pentru perioada este de așteptat să ajungă la 10,8 miliarde de dolari.

Pentru anul, se așteaptă ca HSBC să ghideze că veniturile sale anuale au crescut la 67 de miliarde de dolari, în timp ce profitul net pentru anul va fi de 27,5 miliarde de dolari. Cu toate acestea, veniturile sale pentru 2025 și 2026 sunt de așteptat să scadă la 62,8 miliarde de dolari, respectiv 64 de miliarde de dolari.

Aceste rezultate vin într-un moment în care investitorii încep să se poziționeze pentru un mediu cu dobândă scăzută. Majoritatea analiștilor se așteaptă ca Banca Angliei (BoE) și Banca Centrală Europeană (BoE) să înceapă să reducă ratele dobânzilor de îndată ce în iunie.

Ca urmare, există posibilitatea ca impactul ratelor mari ale dobânzilor să înceapă să se estompeze, așa cum am văzut cu companii precum NatWest și Lloyds.

Cu toate acestea, băncile oferă acționarilor profituri puternice. În cazul HSBC, se așteaptă ca compania să livreze un dividend special de 21 de cenți pentru trimestrul respectiv. A plătit anul trecut 61 de cenți.

De asemenea, compania a întreprins măsuri pentru a-și simplifica operațiunile. A redus numărul de lucrători din diviziile cheie și a părăsit locațiile sale neprofitabile, cum ar fi Argentina. Este de așteptat să ia o taxă de 1 miliard de dolari pentru afacerea sa argentiniană în aceste rezultate.

Prognoza prețului acțiunilor HSBC

Graficul HSBC de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor HSBA a avut o revenire spectaculoasă în ultimele luni. A depășit recent nivelul important de rezistență la 630p, cea mai mare oscilație a sa în 2023 și partea superioară a modelului triunghiului ascendent.

Acțiunile HSBC s-au menținut în mod constant peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de săptămâni (EMA), în timp ce indicele de vigoare relativă (RVI) s-a mutat la 0,2.

Prin urmare, perspectivele pe termen lung pentru HSBC sunt în mare parte optimiste și mă aștept să ajungă la 700p mai târziu în acest an. Totuși, pe termen scurt, stocul ar putea, de asemenea, să se retragă, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 630p pentru a forma un model de pauză și retestare.