Dow menține avansul săptămânal; avertismentul lui Warsh crește pariurile pentru majorarea dobânzilor

Piaţa de acţiuni din SUA a încheiat vineri în scădere, pe măsură ce investitorii au evaluat avertismentul preşedintelui Rezervei Federale, Kevin Warsh, că datele recente privind inflaţia nu au arătat suficientă ameliorare pentru a modifica trendul de bază.

Declaraţiile au amplificat aşteptările privind o posibilă majorare a dobânzilor în septembrie.

S&P 500 a scăzut cu 0.26% până la 7,711.05, în timp ce Nasdaq Composite a înregistrat un declin de 0.53% până la 26,400.56. Dow Jones Industrial Average a coborât cu 0.02% până la 53,558.38.

În pofida scăderilor de vineri, Dow a înregistrat un avans de 0.5% pentru săptămână. S&P 500 şi Nasdaq au scăzut cu 0.5% şi, respectiv, 0.9% în aceeaşi perioadă.

Declarațiile lui Warsh amplifică așteptările pentru majorarea dobânzii

Vorbind la simpozionul anual al Rezervei Federale de la Jackson Hole, Wyoming, Warsh a spus că datele recente PCE şi CPI, deşi mai bune decât se aşteptase, nu indicau că tendinţele inflaţiei de bază s-au „îmbunătăţit semnificativ”.

El a spus că Rezerva Federală trebuie să fie încrezătoare că inflaţia de bază se îndreaptă spre ţinta de 2% „în mod clar şi cu o viteză suficientă”. Altfel, a spus el, banca centrală încă mai are de lucru.

Declaraţiile i-au determinat pe traderi să-şi majoreze pariurile pentru o majorare a dobânzii în septembrie.

Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea unei creşteri a ratei a urcat vineri la aproximativ 57% de la 35.4% cu o zi înainte.

Randamentele Trezoreriei pe segmentul scurt al curbei au crescut după discurs, în timp ce randamentele pe termen lung au rămas aproximativ neschimbate.

Mark Hackett, strategist şef de piaţă la Nationwide, a spus că Warsh a reiterat tonul restrictiv al Fed, mai degrabă decât a semnalat o schimbare incrementală.

Bill Birmingham, director general la REX Financial, a descris în mod similar discursul ca un mesaj ferm privind abordarea Fed faţă de inflaţie şi politica monetară.

Acţiunile producătorilor de cipuri se retrag

Acţiunile din sectorul tehnologic au venit sub presiune, cu titlurile producătorilor de semiconductori care au tras în jos Nasdaq. Nvidia a scăzut, în timp ce Marvell Technology s-a prăbuşit cu circa 10% după ce prognoza pentru marja brută non-GAAP pe trimestrul curent a dezamăgit investitorii.

Acţiunile Marvell au scăzut în ciuda faptului că compania a majorat prognoza de venituri pentru 2027. Investitorii rămâneau îngrijoraţi de calendarul încasărilor din acordul privind cipurile AI cu Alphabet.

Mişcarea a urmat o sesiune precedentă solidă pentru acţiunile din sectorul cipurilor, care au urcat după ce Nvidia a emis o prognoză semnalând o continuare a cererii legate de AI.

Totuşi, majoritatea titlurilor megacap din tehnologie au înregistrat creşteri.

Alphabet a urcat, oferind cel mai mare impuls sectorului servicii de comunicaţii din S&P 500, în timp ce Apple a avansat. Salesforce şi-a extins câştigurile din sesiunea precedentă, susţinând Dow.

Gap urcă în timp ce Ulta şi PayPal scad

Acţiunile Gap au urcat după ce retailerul l-a numit pe veteranul din industrie Michael Francis ca nou director executiv al Old Navy şi şi-a majorat prognoza anuală de profit. Titlurile companiei au crescut în ciuda unui raport trimestrial mixt.

PayPal a scăzut după ce Bloomberg News a raportat că un consorţiu în care erau implicaţi Advent şi Stripe a abandonat tentativa de preluare a companiei de plăţi.

Ulta Beauty a scăzut, de asemenea, după ce creşterea vânzărilor comparabile a încetinit în al doilea trimestru.

Investitorii au mai analizat datele privind încrederea consumatorilor. Citirea finală a sondajului privind încrederea consumatorilor al Universităţii din Michigan a fost de 51.7, uşor peste estimarea economiştilor de 51.

Având pieţele acum împărţite strâns între o majorare în septembrie şi o menţinere a ratelor, investitorii vor urmări probabil datele viitoare despre inflaţie şi ocuparea forţei de muncă pentru indicii suplimentare privind următoarea mişcare a Rezervei Federale.