Digest de seară: Warsh semnalează lupta cu inflația, aurul și petrolul scad

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, a avertizat la Jackson Hole că inflația nu a încetinit semnificativ și a spus că decidenții vor avea „treabă de făcut” dacă presiunile asupra prețurilor nu se vor îndrepta către obiectivul de 2%.

Bitcoin a scăzut sub 80.000 USD pe fondul creșterii randamentelor Trezoreriei pe termen scurt, care au pus presiune asupra activelor sensibile la risc după declarațiile lui Warsh.

Prețurile aurului au coborât aproape 3% pe măsură ce traderii și-au majorat pariurile pentru o majorare a dobânzii în septembrie, iar dolarul s-a întărit.

Prețurile țițeiului au scăzut de asemenea, Brent și WTI fiind pe cale să înregistreze pierderi săptămânale în timp ce traderii urmăreau politica monetară a SUA și posibila redeschidere a Strâmtorii Hormuz.

Kevin Warsh avertizează că sunt necesare mai multe acțiuni împotriva inflației

Primul discurs important al lui Warsh în calitate de președinte al Rezervei Federale a oferit mai multe detalii asupra viziunii sale despre inflație și politică monetară, deși el nu a mers până la a semnala dacă va susține o majorare a dobânzii la reuniunea Fed din septembrie.

Warsh a reiterat că banca centrală rămâne angajată la obiectivul de inflație de 2%, descriindu-l drept un „obiectiv ferm și fix”. El a spus că recentele date PCE și CPI au fost mai bune decât se aștepta, dar nu au demonstrat o îmbunătățire semnificativă a tendințelor inflației subiacente.

„Acesta este standardul meu: trebuie să fim încrezători că inflația subiacente se mișcă către obiectivul nostru, clar și cu suficientă viteză. Altfel, avem treabă de făcut,” a spus Warsh.

El a mai spus că condițiile financiare nu sunt în prezent restrictive și a descris ratele dobânzilor drept „instrumentul predominant” al Fed pentru îndeplinirea mandatului său. Totuși, a subliniat că este angajat într-o disciplină de politică, mai degrabă decât într-o decizie predeterminată privind ratele.

Piețele au reacționat prin creșterea așteptărilor pentru o majorare în septembrie. Probabilitatea implicită a urcat peste 50%, de la aproximativ 36% înainte de discurs, conform futures-urilor pe federal funds.

Fed urmează să primească datele privind prețurile de consum din august pe 11 septembrie, imediat înainte de reuniunea sa de politică din 15-16 septembrie.

Bitcoin coboară sub 80.000 USD

Bitcoin a alunecat sub 80.000 USD după ce comentariile lui Warsh au dus la creșterea randamentelor Trezoreriei pe termen scurt și au redus parțial apetitul pentru risc pe piețele financiare.

Criptomoneda a scăzut cu până la 3,2%, până la 77.427 USD, potrivit datelor CoinGecko.

Mișcarea a lăsat Bitcoin mult sub maximul său record de circa 126.000 USD atins în octombrie anul trecut, deși rămânea peste nivelurile înregistrate la începutul lunii august.

Traderul OTC de la Wintermute, Jasper De Maere, a descris reacția pieței ca fiind relativ controlată, spunând că discursul a reprezentat o „ușoară înclinație spre înăsprire”, dar a fost în mare parte în linie cu așteptările.

Investitorii crypto urmăresc și indicatorii tehnici pe termen lung. Galaxy Digital a spus că în patru din cele cinci piețe bear completate, fundul pieței a fost stabilit definitiv după ce media mobilă pe 50 de săptămâni a fost spartă în sus pentru prima dată.

Între timp, opțiuni pe Bitcoin în valoare de 6,4 miliarde USD urmau să expire pe Deribit, creând posibilă volatilitate suplimentară pe măsură ce formatorii de piață își ajustează pozițiile.

Prețurile aurului scad pe fondul creșterii pariurilor pentru majorări ale dobânzilor

Prețurile aurului au scăzut cu aproape 3% vineri, pe măsură ce traderii și-au majorat așteptările pentru o creștere a dobânzii în septembrie, după declarațiile lui Warsh.

Aurul spot a scăzut cu 3,13% până la 4.457,17 USD pe uncie, în timp ce contractele futures pe aur din SUA pentru livrare în decembrie s-au încheiat cu 3,35% mai jos la 4.529,90 USD.

Aurul a fost, de asemenea, în scădere cu 2,9% pentru săptămână după ce a atins un maxim legat de record de 4.696,18 USD marți.

Aurul este, în general, sub presiune când ratele dobânzilor cresc, deoarece metalul nu generează randament. Un dolar mai puternic a făcut, de asemenea, aurul mai scump pentru cumpărătorii care folosesc alte valute.

Argintul a scăzut cu 3,5%, în timp ce platina a înregistrat un declin de 0,6%. Paladiul a mers în direcția opusă, câștigând 5,3%.

Prețurile petrolului înregistrează scăderi săptămânale

Prețurile țițeiului au scăzut, traderii evaluând implicațiile unei posibile politici mai restrictive a Rezervei Federale în paralel cu evoluțiile legate de Strâmtoarea Hormuz.

Brent a scăzut cu 0,37% până la 89,37 USD pe baril, în timp ce West Texas Intermediate a scăzut cu 0,18% până la 83,38 USD.

Ambele repere erau îndreptate spre scăderi săptămânale, Brent înregistrând o scădere de aproximativ 5,38%, iar WTI de 4,47%.

Analistul senior de la Price Futures Group, Phil Flynn, a spus că comentariile lui Warsh care indicau o posibilă majorare a dobânzii au contribuit la declin.

În același timp, traderii au monitorizat eforturile de a restabili traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz, prin care aproximativ 20% din producția globală de petrol trecea înainte de război.

Şapte nave de mărfuri au tranzitat strâmtoarea joi, sub media pe 10 zile de 15.

Goldman Sachs a estimat exporturile recente de petrol din Golf la 15-16 milioane de barili pe zi, încă sub nivelurile prebelice, dar peste cel mai scăzut punct atins în martie.

Separat, oficialii SUA lucrează la un acord pentru acces pe termen lung la o parte din rezervele de țiței ale Venezuelei, în timp ce Venezuela ar lua în considerare părăsirea OPEC, conform unor relatări.