Prețul acțiunilor Aviva este supracumpărat înaintea câștigurilor: este o cumpărare?

Prețul acțiunilor Aviva ( LON: AV ) s-a descurcat bine după ce a scăzut la 148,65p la debutul pandemiei de Covid-19 în 2020. Acum a crescut la un nivel record de 500p, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 13,5 miliarde de lire sterline.

Transformarea continuă

Aviva, gigantul companie de asigurări, a trecut printr-o revenire remarcabilă, ajutată de transformarea Amandei Blanc. Și-a simplificat operațiunile, părăsind unele dintre piețele sale internaționale, cum ar fi Canada, Singapore și Franța.

Compania rămasă se concentrează pe afaceri din Marea Britanie, Irlanda și Canada, concentrându-se pe asigurări, bogăție și pensii. De asemenea, a căutat să-și consolideze piața internă prin achiziții. A achiziționat recent afacerea de protecție a AIG din Marea Britanie printr-o afacere de 435 de milioane de lire sterline. De asemenea, a achiziționat Probitas într-o tranzacție de 242 de milioane de lire sterline care a făcut-o să intre pe piața Lloyd's.

Întoarcerea Aviva a făcut-o să fie o companie foarte profitabilă. Cele mai recente rezultate anuale au arătat că profitul operațional ajustat al Aviva a crescut la 1,46 miliarde lire sterline în 2023. Primele sale brute subscrise au crescut la peste 10,8 miliarde lire sterline, în timp ce intrările sale de avere au crescut cu peste 8,3 miliarde lire sterline.

Cel mai important, Aviva a devenit o companie grozavă pentru investitorii axați pe venituri. A returnat investitorilor peste 3 miliarde de lire sterline prin dividende și răscumpărări în ultimii trei ani, o sumă substanțială pentru o companie evaluată la peste 13,3 miliarde de lire sterline. Randamentul său din dividende este de 6,76%, mai mare decât oferă gilt-urile americane.

Aviva și-a sporit, de asemenea, îndrumarea privind veniturile și dividendele. Ea speră că profitul operațional va crește la 2 miliarde de lire sterline până în 2026, în timp ce remitențele sale în numerar la 5,8 miliarde de lire sterline.

Performanța Aviva o face o companie extrem de subevaluată, deoarece are un raport PE de doar 10,5, un randament puternic al dividendelor și își crește cota de piață. În schimb, o companie precum Allianz are un multiplu PE de 12,4, în timp ce Chubb, în care a investit Berkshire Hathaway, are un multiplu de 11,5. Următorul catalizator cheie pentru acțiunile Aviva va fi câștigurile din primul trimestru stabilite pentru 23 mai.

Un alt catalizator este că Aviva ar putea deveni o țintă de preluare, în special de la Allianz, AXA sau Zurich Insurance.

Prognoza prețului acțiunilor Aviva

Diagramă AV de TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor AV a evoluat bine în ultima perioadă. A crescut la un nivel record de aproape 500p, mult mai mare decât minimul până în prezent de 400p. De asemenea, a sărit peste punctul crucial de rezistență la 410p, cea mai mare variație din 2023.

Acțiunea a rămas constant peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), un semn pozitiv. Cu toate acestea, oscilatorii precum indicele de putere relativă (RSI) și oscilatorul stocastic s-au mutat cu toții la nivelul de supracumpărare.

Prin urmare, perspectivele pe termen lung pentru companie sunt optimiste. Cu toate acestea, există probabilitatea ca o retragere să se întâmple după câștiguri, pe măsură ce investitorii încep să obțină profituri.