Lam Research anunță răscumpărare de 10 miliarde de dolari, împărțire 10 pentru 1: e timpul să investești?

Marți, Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) a anunțat o autorizație semnificativă de răscumpărare de acțiuni de 10 miliarde de dolari și o împărțire a acțiunilor în 10 pentru 1. Această mișcare strategică se aliniază cu angajamentul companiei de a returna 75% până la 100% din fluxul de numerar gratuit către acționari prin dividende și răscumpărări. Împărțirea acțiunilor, concepută pentru a spori lichiditatea și a extinde participarea investitorilor, va avea ca efect tranzacționarea LRCX pe o bază ajustată de împărțire începând cu 3 octombrie 2024.

Lam Research este un jucător esențial în industria semiconductoarelor, furnizând echipamente esențiale de fabricare a plachetelor. Performanța recentă a companiei a fost puternică, cu o creștere notabilă a veniturilor și a câștigurilor. Pentru al treilea trimestru al exercițiului financiar 2024, Lam a raportat venituri de 3,79 miliarde dolari, depășind estimările consensuale de 3,72 miliarde dolari și un EPS Non-GAAP de 7,79 dolari, depășind așteptările cu 0,49 dolari.

În mod fundamental, Lam Research este bine poziționat, cu un flux diversificat de venituri în segmentele de memorie, turnătorie și logică, care au reprezentat 44%, 44% și, respectiv, 12% din vânzările totale. Sănătatea financiară puternică a companiei este susținută în continuare de concentrarea sa strategică pe domenii cu o mare creștere, cum ar fi memoria cu lățime de bandă mare (HBM) și progresele în tehnologiile de stivuire 3D. Cu un raport P/E forward de 29,74, mai mic decât media grupului similar de 33,5, Lam Research oferă o evaluare favorabilă, oferind un punct de intrare atractiv pentru investitori.

Având în vedere că industria semiconductoarelor este pregătită pentru o creștere semnificativă, determinată de progresele AI și de creșterea cererii de memorie, Lam Research poate beneficia enorm. Piața echipamentelor de fabricare a napolitanelor este proiectată să crească, susținută de o recuperare a cheltuielilor de memorie și de noi proiecte de turnătorie.

Inițiativele strategice ale lui Lam, inclusiv împărțirea acțiunilor și răscumpărarea acțiunilor, ar putea crește și mai mult valoarea pentru acționari. Pe măsură ce ne aprofundăm în analiza tehnică, vom explora potențiala traiectorie a acțiunilor, examinând indicatorii cheie și modelele grafice pentru a determina dacă acum este momentul potrivit pentru a investi în Lam Research.

Trasarea drumului: Din 2019 până în prezent

Din 2019, acțiunile Lam Research au urcat constant, sfidând provocările pieței, inclusiv turbulențele pandemiei de COVID-19 din 2020, care a declanșat o piață ursară larg răspândită, ceea ce a făcut ca multe acțiuni să scadă puternic. Această tendință ascendentă s-a intensificat semnificativ de la începutul anului 2023, valoarea acțiunilor triplându-se de la 300 USD la peste 900 USD.

Graficul LRCX de la TradingView

În ciuda scăderii recente de la nivelul de peste 1.000 de dolari la 850 de dolari în aprilie, acțiunea a revenit rapid, tranzacționându-se în prezent peste 950 de dolari, subliniind sentimentul optimist predominant. Pentru investitorii care se uită la punctele de intrare, achiziția la nivelul actual ar putea fi oportună, cu un stop loss sub nivelul scăzut recent de 855 USD. Depășirea rezistenței pe termen scurt de la 1.005 USD ar putea propulsa acțiunile către 1.076 USD și 1.158 USD, unde se pot înregistra profituri.

Comercianții cu o perspectivă în scădere asupra acțiunilor ar putea explora oportunități de scurtare în cazul în care stocul depășește 965 USD, cu un stop loss strict la 1.008 USD, permițând o tranzacție cu risc scăzut și recompensă ridicată. În cazul unei scăderi, nivelurile potențiale de suport ar putea fi în jur de 850 USD. Cu toate acestea, este important de reținut că, dacă acest nivel de suport nu se menține, stocul ar putea scădea în continuare, ținta de scădere extinzându-se la 716 USD.