NVDY: ETF-ul NVDA Option Income Strategy este o cumpărare bună?

ETF-ul YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) a continuat să aibă performanțe sub Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) în acest an. Randamentul său total - prețul și dividendele - a crescut la 63,20% în acest an, în timp ce Nvidia a crescut cu peste 91,40%.

NVDY ETF a rămas în urma acțiunilor Nvidia

ETF-ul, care are o rată de distribuție de 53,50% și active de peste 490 de milioane de dolari, va fi în centrul atenției în această săptămână, când Nvidia își va publica rezultatele financiare. După cum am scris luni, analiștii cred că afacerea Nvidia a mers bine în primul trimestru.

Estimarea medie este că veniturile sale au crescut cu peste 246% în T1, la peste 22,58 miliarde de dolari. Cea mai mare estimare este că veniturile sale au crescut la 24,66 miliarde de dolari, în timp ce cea mai mică estimare este de 21,72 miliarde de dolari. Câștigul său pe acțiune este de așteptat să ajungă la 51,2 dolari, mai mare decât cei 98 de cenți pe care i-a făcut cu un an mai devreme.

Graficul acțiunilor NVDA vs NVDY

Performanța Nvidia este notabilă pentru că a câștigat 22 de miliarde de dolari în al patrulea trimestru din 2024, mai mult decât cele 16,6 miliarde de dolari pe care le-a câștigat în 2021.

Afacerea Nvidia prosperă din cauza cererii tot mai mari de semiconductori pentru a alimenta centrele de date mari pentru aplicații de inteligență artificială (AI). Avantajul competitiv al companiei este că cipurile sale sunt cele mai eficiente.

Se așteaptă ca cheltuielile pentru acești semiconductori să se descurce bine pe termen lung. Un raport recent al Deloitte a arătat că cheltuielile întreprinderilor pentru Gen AI vor crește cu 30% la peste 50 de miliarde de dolari în următorii doi ani. Un alt studiu a arătat că cheltuielile vor ajunge la peste 81 de miliarde de dolari în acest an.

Un alt motiv este că Nvidia rulează și Cuda, un pachet software popular pentru aplicații AI. Permite cipurilor grafice proiectate inițial să accelereze aplicațiile AI. În timp ce Cuda se confruntă cu concurența de la Triton, analiștii cred că se află într-o poziție de pole care va fi greu de trecut.

Analistii sunt optimisti cu privire la actiunile Nvidia

Analiştii sunt, în general, optimişti în ceea ce priveşte acţiunile Nvidia. 16 dintre cei 38 de analiști care urmăresc compania au un rating de cumpărare, în timp ce 15 dintre ei au un rating de păstrare. Unii dintre cei mai entuziaști sunt analiștii de la Barclays, Susquehanna, Rosenblatt, Stifel și Baird.

Performanța insuficientă a NVDY o oglindește pe cea a altor ETF-uri de apel acoperite. După cum am scris mai devreme, ETF-ul TSLY a rămas în urmă Tesla de la începuturile sale. În mod similar, acțiunile AMZY au crescut cu 47% în ultimele 12 luni, în timp ce Amazon a crescut cu 60%. NFLX de la Netflix a crescut cu 76%, în timp ce NFLY a crescut cu 27%.

Pentru început, NVDY și aceste alte ETF-uri folosesc strategii de apel acoperite care generează randamente prin premium de opțiuni. Fondul începe prin a cumpăra titluri de trezorerie americane pe termen scurt, care sunt adesea văzute ca active fără risc.

Apoi creează o poziție lungă sintetică pe NVDA și apoi vinde apeluri împotriva poziției sintetice. Scopul este de a colecta opțiunea ETF premium și de a-l plăti investitorilor săi prin distribuiri. Beneficiază atunci când stocul Nvidia crește sau când se mișcă lateral. Prin urmare, ETF-ul NVDY va fi probabil foarte volatil atunci când compania își va publica rezultatele financiare.