Aș evita iShares Select Dividend ETF (DVY) și aș cumpăra DGRO în schimb

ETF-ul iShares Select Dividend (DVY) este unul dintre fondurile populare din Wall Street, datorită randamentului său de dividende mai mare decât al colegilor săi. Drept urmare, a atras peste 18 miliarde de dolari în active gestionate (AUM) de la investitori, în ciuda ratei sale mai mari de cheltuieli. Dar este un ETF de dividend bun de cumpărat?

Ce este DVY ETF?

ETF-ul iShares Select Dividend este un fond lider care oferă investitorilor acces la 100 de companii cu un record de creștere a dividendelor timp de cinci ani. Are o rată a cheltuielilor de 0,38%, mai mare decât majoritatea fondurilor similare precum SCHD, VYM și DGRO.

Cele mai multe dintre companiile sale constitutive sunt în industrii precum utilități, finanțe, produse de consum de bază, materiale și produse de consum discreționare. Spre deosebire de alte fonduri axate pe creștere, are o expunere minimă la industria tehnologiei.

Cele mai mari companii din fond sunt giganți precum Altria, AT&T, International Paper, Verizon, Pfizer și Philip Morris International. AT&T are un randament al dividendelor de 6,35%, în timp ce Altria, Verizon și Pfizer au un randament de 8,59%, 6,73% și, respectiv, 5,86%.

Aceste companii au o cotă de piață puternică în industriile lor, dar au venituri lente și o creștere lentă a profitabilității. Ei au, de asemenea, datorii substanțiale, AT&T având datorii de peste 124 de miliarde de dolari, iar Verizon având 175,6 miliarde de dolari.

Totuși, performanța lui DVY nu a fost mai bună decât semenii săi. De exemplu, randamentul său total în ultimii cinci ani a fost de peste 51,3%, în timp ce Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Dividend Growth (DGRO) și Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) au furnizat 80%, 65%, și, respectiv, 76%.

De ce DGRO este un fond mai bun

Cititorii obișnuiți știu că nu sunt un bun fan al fondurilor tranzacționate la bursă axate pe dividende, deoarece majoritatea au performanțe slabe pe piața în general. Prin urmare, prefer întotdeauna să investesc în fonduri tradiționale precum SPDR S&P 500 ETF (SPY) și Invesco QQQ ETF (QQQ).

Cu toate acestea, dacă sunteți interesat de un fond de dividende, aș prefera Fondul de creștere a dividendelor iShares (DGRO) din câteva motive. În primul rând, raportul de cheltuieli al DGRO este de doar 0,08%, în timp ce DVY percepe 0,38%, majoritatea fondurilor asociate au un raport de mai puțin de 0,10%, ceea ce face DVY extrem de scump.

Marja de 20 de puncte de bază poate fi o mare îngrijorare, în special pentru investitorii care cumpără și dețin fondul pentru o perioadă lungă de timp.

În al doilea rând, DGRO are un palmares lung de a învinge DVY. În ultimii cinci ani, randamentul total al DGRO a fost de 75%, în timp ce DVY a returnat 51,50%. Aceeași tendință s-a întâmplat în ultimele 12 luni când au revenit cu 19%, respectiv 13%.

DVY vs DGRO randamente totale pe 5 ani

În al treilea rând, în timp ce randamentul de 2,31% al DGRO este mai mic decât cel de 3,65% al DVY, acesta crește într-un ritm mai rapid. Rata sa de creștere anuală compusă pe cinci ani (CAGR) în ultimii cinci ani a fost de 9,70%, în timp ce DVY are 6,33%.