Infrastructura este în plină expansiune: ETF-ul Cohen & Steers (UTF) este o cumpărare?

Fondul de infrastructură Cohen & Steers (UTF) s-a descurcat bine în acest an, deoarece cererea de infrastructură a continuat. A crescut cu peste 11%, depășind Reaves Utility Income Trust (UTG), care a crescut cu doar 5%.

Cererea de infrastructură este în creștere

Infrastructura a devenit una dintre industriile cu cea mai rapidă creștere din sectorul serviciilor financiare. În ianuarie, Blackrock a încheiat o înțelegere pentru a cumpăra Global Infrastructure Partners (GIP), o companie lider în industrie. Companiile de capital privat au continuat să strângă miliarde pentru fondurile lor de infrastructură.

Cohen & Steers este una dintre cele mai populare piese cu venituri de pe Wall Street. Are peste 3,1 miliarde USD în active sub administrare (AUM). A făcut majoritatea investițiilor în Statele Unite, Canada, Australia și Marea Britanie.

Cele mai mari companii din fond sunt American Tower Corporation, Southern Company, NextEra, PPL Corporation și NiSource. Constituenții săi sunt în industrii precum energia electrică, obligațiunile corporative, midstream și distribuția de gaze.

Există mai multe motive pentru care ETF-ul UTF s-ar putea descurca bine în viitor. În primul rând, guvernele investesc sume uriașe de bani în proiecte de infrastructură. În Statele Unite, guvernul a lansat facturi de infrastructură în valoare de trilioane de dolari. Europa și țările asiatice pompează, de asemenea, miliarde de dolari în infrastructură.

În al doilea rând, fondul ar putea beneficia de tendințele în curs de desfășurare a inteligenței artificiale (AI) în întreaga lume. Se așteaptă ca centrele de date și utilitățile să beneficieze pe măsură ce cererea de energie crește.

În plus, ETF-ul are un randament substanțial al dividendelor de aproape 8%, ceea ce este mai mare decât oferă obligațiunile de stat.

Totuși, există mai multe riscuri de care trebuie să fii conștient. Cel mai important risc este că acesta este un fond foarte scump, cu o rată a cheltuielilor de 2,29%, care este mai mare decât rata medie de mai puțin de 0,16%. Aceasta înseamnă că o investiție de 100.000 USD vă va costa peste 2.200 USD în fiecare an.

Celălalt risc este că este un fond cu efect de levier puternic, cu o rată de levier de 30,57%. Deși efectul de pârghie poate ajuta la amplificarea rentabilității, poate duce la pierderi substanțiale atunci când lucrurile merg prost.

Analiza stocurilor UTF ETF

Graficul UTF de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor UTF a revenit în ultimele luni. A crescut de la minimul de anul trecut de 17,15 USD la peste 23,6 USD. Recent, a crescut peste punctul crucial de rezistență la 23,44 USD, cea mai mare variație din februarie anul trecut.

UTF a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), ceea ce este un lucru pozitiv. De asemenea, a format ceea ce arată ca un model triplu-top, care este de obicei un semn de urs.

Prin urmare, perspectiva acțiunii este neutră, cu o tendință de urs. Această viziune va fi invalidată dacă stocul se deplasează peste maximul până în prezent de 23,77 USD. O pauză peste acest nivel va indica mai mult upside, următorul punct de urmărit fiind la 25 USD.

Scenariul alternativ este în cazul în care modelul triple-top funcționează și stocul se retrage la suportul cheie la 22,50 USD.