Previzualizarea câștigurilor Adobe Q2: Cum va reacționa stocul?

Luni, 10 iunie 2024, Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) s-a confruntat cu un regres semnificativ, deoarece Melius Research a retrogradat acțiunile de la Buy la Hold, declanșând o scădere de 1,1% a tranzacționării înainte de piață. Regradarea a fost determinată în primul rând de preocupările legate de provocările industriei software pentru întreprinderi cu inteligența artificială (AI), care ar putea reprezenta o amenințare pe termen lung pentru modelul de afaceri Adobe.

Analistul Melius, Ben Reitzes, și-a exprimat îngrijorarea față de concurența în creștere din partea companiilor care au în primul rând AI și dificultatea tot mai mare de a monetiza funcțiile AI, având în vedere creșterile semnificative ale prețurilor produselor software-as-a-service (SaaS) de-a lungul anilor.

Reitzes a remarcat, de asemenea, că AI ar putea perturba bazele de date tradiționale prin creșterea importanței și a gradului de utilizare a datelor nestructurate, complicând și mai mult peisajul pentru jucători consacrați precum Adobe.

Previzualizarea veniturilor din T2

Acest downgrade vine într-un moment crucial pentru Adobe, deoarece compania urmează să-și raporteze câștigurile din T2 2024 joi, 13 iunie, după închiderea pieței. Analiștii se așteaptă la rezultate pozitive, cu un câștig pe acțiune (EPS) estimat de 4,39 USD la venituri de 5,29 miliarde USD, indicând o creștere de la an la an.

Adobe a orientat veniturile trimestriale între 5,25 miliarde USD și 5,30 miliarde USD și a ajustat EPS în intervalul de 4,35 USD la 4,40 USD. În perioada premergătoare raportului privind veniturile, inițiativele Adobe AI au fost un punct focal.

Modelul Firefly AI al companiei, care a generat peste 7 miliarde de imagini, continuă să se integreze profund în instrumentele creative Adobe, îmbunătățind funcții precum Generative Fill și Text to Image în Photoshop.

Oppenheimer reduce prețul țintă, Appaloosa adaugă stocul

Firmele de investiții au opinii diferite cu privire la perspectivele Adobe. Oppenheimer menține un rating Outperform, dar și-a redus recent prețul țintă la 580 de dolari de la 660 de dolari, invocând o potențială reaccelerare în a doua jumătate a anului 2024, pe măsură ce presiunile asupra prețurilor se uşurează și monetizarea AI câștigă teren. Pe de altă parte, Appaloosa Management, condus de miliardarul David Tepper, a adăugat 350.000 de acțiuni Adobe în primul trimestru al anului 2024, semnalând încrederea în potențialul pe termen lung al companiei.

În ciuda retrogradării recente și a preocupărilor continue cu privire la impactul AI, Adobe rămâne un jucător dominant pe piața de software creativ. Suita sa cuprinzătoare de instrumente și poziția puternică în lanțul de aprovizionare pentru crearea și distribuția de conținut oferă o bază solidă pentru creșterea viitoare. Accentul strategic al companiei pe integrarea capabilităților AI și menținerea celor mai bune marje din clasă o poziționează bine pentru a naviga pe peisajul în evoluție.

Evaluare

Valorile de evaluare pentru Adobe dezvăluie o imagine mixtă. Acțiunea a avut o performanță slabă, scăzând cu 23% până în prezent și cu peste 35% din maxime, aducând evaluarea la niveluri mai rezonabile.

Randamentul fluxului de numerar liber ajustat al Adobe, ținând cont de compensarea semnificativă bazată pe acțiuni și comisionul de rupere a achiziției Figma, este de aproximativ 3%. Cu un bilanț solid și un program de răscumpărare de acțiuni de 25 de miliarde de dolari, Adobe pare bine echipat pentru a spori valoarea pentru acționari.

În timp ce așteptăm viitorul raport de câștiguri al Adobe și evoluțiile ulterioare ale strategiei sale de inteligență artificială, întrebarea cheie rămâne: cum vor influența acești factori traiectoria prețului acțiunilor? Acum, să vedem ce au de spus graficele despre perspectivele tehnice ale Adobe și potențialele mișcări ale prețurilor.

Notă de avertizare pentru investitorii optimişti

Acțiunile Adobe se află în prezent într-un trend descendent, după cum se vede din graficele zilnice. Acesta nu este un eveniment izolat; stocul a cunoscut o tendință descendentă semnificativă din noiembrie 2021 până în septembrie 2022, scăzând de la peste 680 USD la sub 280 USD.

Graficul ADBE de la TradingView

În tendința descendentă actuală, care a început în februarie anul acesta, acțiunea a scăzut de la un maxim de aproape 640 de dolari, mai scăzut decât cel mai mare record anterior de peste 680 de dolari – un indiciu al unui impuls puternic de urs. Având în vedere această tendință, investitorii optimisti ar trebui să fie precauți și să evite să cumpere la nivelurile actuale, deoarece sunt posibile scăderi suplimentare. O poziție lungă ar trebui luată în considerare numai dacă stocul se sparge peste media sa mobilă de 100 de zile.

Pentru comercianții care doresc să scurteze acțiunile Adobe, nivelurile actuale prezintă o oportunitate înaintea câștigurilor, cu un stop loss recomandat la 497 USD. Dacă tendința descendentă continuă, următorul nivel de suport este de aproximativ 364 USD, de unde pot fi luate profituri.