Analiza prețului acțiunilor Nikola: este timpul să cumpărați sau să mergeți pe scurt NKLA?

Prețul acțiunilor Nikola (NASDAQ: NKLA) a scăzut la un nivel record, chiar dacă compania continuă să facă progrese. A scăzut cu peste 42% în acest an, în conformitate cu performanța altor companii similare precum Tesla, Nio, Lucid Group și Rivian.

Nikola a făcut unele progrese

Prețul acțiunilor Nikola s-a prăbușit pe măsură ce au continuat preocupările legate de pierderile semnificative, cererea și bilanțul. Pierderea sa netă în ultimul trimestru a fost de peste 147 de milioane de dolari, după ce a pierdut peste 169 de milioane de dolari în același trimestru din 2023. Pierderea anuală a companiei a fost de peste 966 de milioane de dolari în 2023, față de 784 de milioane de dolari cu un an mai devreme.

Nikola a făcut multe progrese în ultimele luni. A finalizat repararea vehiculelor electrice cu baterie (BEV) rechemat și a început să livreze HYLA, camioanele sale electrice. A produs 43 de camioane în primul trimestru și a livrat 40 dintre ele.

Analiştii cred că veniturile sale vor continua să meargă bine în următorii ani. Estimarea medie este că veniturile lui Nikola vor fi de peste 121,5 milioane de dolari în acest an, urmate de 421 de milioane de dolari un an mai târziu. Aceasta este o creștere puternică pentru o companie care a fost anulată de ani de zile.

Totuși, provocarea pentru Nikola este că bilanțul său este încă întins, deoarece a încheiat ultimul trimestru cu 349 de milioane de dolari în numerar, în scădere față de 466 de milioane de dolari pe care i-a avut în al patrulea trimestru al anului trecut. Prin urmare, aceste fonduri nu sunt suficiente, ceea ce înseamnă că compania ar putea emite o altă datorie convertibilă sau să vândă mai multe acțiuni pentru a-și spori bilanțul.

Graficul prețului acțiunilor Nikola

Nikola se confruntă cu provocări uriașe

Nikola are și mai multe provocări. Cel mai important, camioanele sale sunt semnificativ mai scumpe decât cele diesel, ceea ce le face neeconomice pentru majoritatea flotelor. Costul de întreținere și combustibilul cu hidrogen este, de asemenea, foarte scump.

Mai rău, nu există suficiente stații de alimentare cu hidrogen, ceea ce explică de ce Nikola a lansat mai multe stații modulare în SUA și Ontario. Construirea acestor stații este foarte costisitoare, mai ales pentru o companie care a ajuns aproape de a rămâne fără bani.

Mai rău, hidrogenul costă mai mult decât motorina și alți combustibili. Într-un raport recent, Departamentul de Energie a remarcat că prețurile medii la benzină și motorină în SUA erau de aproximativ 3,65 USD și 3,62 USD. În schimb, prețul mediu al hidrogenului a fost de 32 USD/GGE, ceea ce îl face extrem de neeconomic.

Prin urmare, Nikola se confruntă cu un munte de provocări în față, ceea ce explică de ce trebuie să strângă bani suplimentari până la sfârșitul anului. Trebuie să-și intensifice producția, să-și crească infrastructura de alimentare și să spere că hidrogenul va deveni mai accesibil. Cu toate acestea, este încă riscant să investești în companie, deoarece pare un bun candidat pentru a fi o scurtă strângere. Este o marcă binecunoscută care are un interes scurt, ceea ce înseamnă că ar putea fi împins dramatic mai sus, așa cum am văzut cu GameStop.