Analiza stocurilor Canoo (GOEV), în timp ce aspirantul Tesla se confruntă cu o criză de numerar

Industria vehiculelor electrice trece prin vânt în contra major în acest an, pe fondul preocupărilor sporite cu privire la marje, creștere și bilanţuri. Prețul acțiunilor Canoo (GOEV) s-a prăbușit deja cu aproape 70% în acest an și se apropie de cel mai scăzut nivel istoric. Valoarea sa de piață a scăzut de la peste 4,7 miliarde de dolari în 2021 la doar 173 de milioane de dolari în prezent.

Progresul și riscurile lui Canoo

Canoo nu este singura companie de vehicule electrice a cărei capitalizare de piață a scăzut în ultimii ani. Faraday Future, care a incinerat miliarde de dolari, este evaluat acum la peste 226 de milioane de dolari. Capitalizarea pieței Tesla a atins un vârf la peste 567 de miliarde de dolari și acum a scăzut la 567 de miliarde de dolari. Același lucru este valabil și pentru alte companii de vehicule electrice precum Rivian, Lucid Group și VinFast.

Canoo a făcut multe progrese în ultimii ani. Și-a redus pierderile din cauza unei serii de măsuri de reducere a costurilor. Pierderea sa netă a fost de peste 302 de milioane de dolari în 2023, față de cele 487 de milioane de dolari pe care le-a pierdut cu un an mai devreme. Această tendință a continuat în primul trimestru, deoarece pierderile sale din operațiuni au scăzut la 62 de milioane de dolari, de la 81 de milioane de dolari în același trimestru din 2023.

Canoo a livrat camioane personalizate către USPS și are în prezent un restanțe de peste 2,8 miliarde de dolari. 750 de milioane de dolari din aceste comenzi au fost confirmate și provin de la companii bune precum Walmart și Zeeba.

De asemenea, compania a primit multiple stimulente din Oklahoma, inclusiv un acord de liber schimb care îi va economisi milioane de dolari în următorii ani. De asemenea, a căutat clienți la nivel internațional în locuri precum Arabia Saudită și Marea Britanie.

Cu toate acestea, cea mai mare provocare pentru prețul acțiunilor Canoo este că compania anticipează mai multe pierderi în viitor și are un bilanț tensionat. S-a încheiat ultimul trimestru cu numerar și numerar restricționat de aproximativ 18,2 milioane de dolari.

Aceste fonduri nu sunt suficiente pentru o companie care a avut o pierdere netă de peste 100 de milioane de dolari în primul trimestru. De asemenea, înseamnă că firma va trebui în cele din urmă să strângă capital suplimentar în următoarele câteva luni.

Întrebarea, așadar, este de unde vor veni acești bani. În cele mai multe cazuri, așa cum am văzut cu AMC , cea mai ușoară abordare este de a strânge numerar prin vânzarea de capitaluri proprii. Acesta este un lucru dificil pentru Canoo din cauza capitalizării sale de piață mai mici.

Compania ar putea apela și la piața datoriilor. Din nou, aceasta va fi o propunere dură din cauza ratelor ridicate ale dobânzilor și a riscurilor mari de faliment.

Canoo se confruntă, de asemenea, cu o concurență semnificativă din partea producătorilor de vehicule electrice care vizează clienții corporativi. Rivian este unul dintre cei mai mari concurenți ai săi acum că nu mai vinde exclusiv către Amazon.

Ceilalți concurenți de top sunt companii de nișă precum WorkHorse Group și Mullen Automotive, care a început să-și vândă vehiculele clienților.

Prognoza prețului acțiunilor Canoo

Graficul GOEV de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor GOEV s-a mutat lateral în ultimele luni. Drept urmare, intervalul său mediu real (ATR) s-a prăbușit, semnalând că nu a avut volatilitate în această perioadă.

De asemenea, acțiunile se consolidau la mediile mobile exponențiale de 50 și 100 de zile (EMA). Acesta este un semn că urșii sunt încă în control deocamdată.

Pe partea pozitivă, această consolidare ar putea fi un semn că a intrat în faza de acumulare a Metodei Wyckoff. Prin urmare, deși perspectiva generală este de urs, nu putem exclude o situație în care stocul trece printr-o scurtă strângere. Am văzut deja strângeri similare printre nume populare precum AMC și GameStop.