Analiza prețului acțiunilor HSBC: cumpărați pentru randamentul dividendelor de 7%.

Prețul acțiunilor HSBC (LON: HSBA) a fost în centrul atenției în această săptămână, după ce un organism de reglementare elvețian a decis că banca sa privată a încălcat regulile de spălare a banilor. Apoi a impus unele sancțiuni, inclusiv un ordin de a efectua verificări AML asupra clienților săi cu risc ridicat.

Noua hotărâre vine la peste un deceniu după ce HSBC a primit o amendă de 1,9 miliarde de dolari pentru facilitarea spălării banilor pentru cartelurile mexicane. De asemenea, a plătit mai multe amenzi în Europa și SUA de-a lungul anilor.

Acțiunea a ignorat hotărârea și a revenit cu 0,50%, încheind ziua la 686p, cu câteva puncte deasupra minimului de săptămâna trecută de 670p. A crescut cu peste 10% anul acesta și s-a descurcat mai bine decât alte bănci britanice.

decizia Băncii Angliei înainte

HSBC, ca și alte bănci britanice, va fi în centrul atenției în această săptămână, deoarece accentul se va muta asupra viitoarei decizii privind rata dobânzii a Băncii Angliei (BoE).

Această decizie va veni la o zi după ce Marea Britanie a publicat date încurajatoare despre inflație. Indicele prețurilor de consum (IPC) principal a crescut cu 0,3% pe luni, pierzând 0,4%. De asemenea, a trecut la ținta BoE de 2,0%.

Prin urmare, BoE va lăsa probabil neschimbate ratele dobânzilor și va indica o reducere a ratei în cursul acestui an. O astfel de reducere se va întâmpla probabil după alegerile din iulie.

HSBC, ca și alte bănci, se descurcă bine în perioadele de rate ale dobânzilor ridicate, ceea ce explică de ce și-a sporit rentabilitatea pentru acționari. În cel mai recent trimestru, compania a lansat o răscumpărare de acțiuni de 3 miliarde de dolari. Apoi, va spori aceste randamente la 8,8 miliarde de dolari pe termen scurt.

Afacerea HSBC a generat un profit înainte de impozitare de 3,7 miliarde USD. Acest profit a inclus o taxă mare de depreciere a afacerii sale din Argentina și câștigul de 4,8 miliarde de dolari din vânzarea afacerii sale în Canada.

Aceste rezultate au arătat, de asemenea, că strategia sa de redresare a funcționat bine în ultimii câțiva ani. Și-a vândut afacerile neprofitabile precum Franța, SUA și Canada. De asemenea, a ieșit din afacerea argentiniană extrem de neprofitabilă și și-a mutat atenția către China.

HSBC se confruntă cu numeroase provocări. Tensiunile dintre SUA și China nu se îmbunătățesc, ceea ce o expune la sancțiuni din partea guvernului SUA. Recenta creștere a stocurilor și-a împins raportul preț-înregistrare la 0,88, cel mai ridicat nivel din ultimii cinci ani.

În plus, compania nu se confruntă cu niciun catalizator major care să-și propulseze creșterea înainte. Un catalizator probabil va fi noul CEO care îl va înlocui pe Noel Quinn. Prin urmare, HSBC va continua să fie o investiție bună datorită randamentului său ridicat de dividende de 7%, care este mai mare decât majoritatea băncilor.

Analiza prețului acțiunilor HSBC

Graficul HSBC de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor HSBA a crescut în ultimele zile. A rămas peste media mobilă pe 50 de zile și pe 100 de zile. De asemenea, acțiunile au format un model de scădere, în timp ce indicatorul de acumulare/distribuție a continuat să crească.

Prin urmare, perspectiva acțiunii este optimistă, următorul nivel de urmărit fiind maximul până în prezent de 724,7p, mai mare decât actualul 686p.