Wolfe Research stabilește ținta de 200 de dolari pentru Micron: poate atinge obiectivul?

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) a atras recent o atenție semnificativă atât din partea analiștilor, cât și a investitorilor, cu o serie de ratinguri optimiste și prețuri ținte ridicate. Wolfe Research a stabilit în special o nouă țintă de 200 USD pentru stocul Micron, o creștere față de ținta anterioară de 150 USD.

Această perspectivă optimistă vine pe fondul unui val de evoluții pozitive și al optimismului crescând cu privire la perspectivele viitoare ale companiei pe piața în creștere a inteligenței artificiale (AI).

Optimism în memoria cu lățime de bandă mare (HBM)

Încrederea Wolfe Research în Micron nu se bazează doar pe condițiile de piață pe termen scurt. Firma anticipează o cerere puternică pentru HBM, care este esențială pentru AI și aplicațiile care folosesc intens date.

Se așteaptă că această cerere va înăspri oferta și va crește prețurile pentru DRAM, produsul de bază al Micron. Analiza lui Wolfe sugerează că HBM ar putea contribui în mod semnificativ la puterea câștigurilor Micron, potențial conducând EPS la 20 USD până la CY25/26.

Așteptările de câștig

Micron urmează să lanseze raportul privind veniturile din trimestrul al treilea fiscal, analiştii prognozând o creştere a veniturilor cu 78% de la an la an. Creșterea este atribuită în primul rând cererii în expansiune pentru cipuri de memorie în aplicațiile AI.

Compania și-a majorat deja prognoza privind cheltuielile de capital pentru anul la 8 miliarde de dolari, reflectând angajamentul său de a extinde producția de memorie legată de inteligența artificială. Estimările consensului indică un EPS de 0,52 USD și venituri de 6,67 miliarde USD,

cu așteptările că Micron își va continua tendința de a depăși estimările, făcând acest lucru în șase din ultimele opt trimestre.

Opiniile și evaluările analiștilor

Citi și-a reiterat, de asemenea, ratingul Buy pe Micron, ridicându-și prețul țintă la 175 USD. Firma anticipează că câștigurile și îndrumările Micron vor depăși consensul datorită creșterii DRAM și expunerii crescute a memoriei AI.

UBS și BofA Securities și-au exprimat, de asemenea, opinii optimiste, acesta din urmă adăugând Micron la Lista sa US 1, evidențiind-o drept una dintre ideile de investiții de top ale companiei.

Acțiunile Micron au crescut cu 64,7% până în prezent, reflectând optimismul investitorilor și performanța puternică a pieței.

În ciuda acestei creșteri semnificative, majoritatea analiștilor cred că Micron ar putea continua să tranzacționeze la un nivel superior față de intervalul său istoric de evaluare, datorită rolului său critic pe piața memoriei AI.

Se așteaptă ca investițiile strategice ale companiei în tehnologiile de memorie de ultimă generație să genereze profituri substanțiale, justificând și mai mult evaluarea sa ridicată.

Industria mai largă a semiconductorilor, inclusiv segmentul de memorie, s-a confruntat cu provocări și oportunități considerabile. Cifrele vânzărilor din aprilie au fost sub mediile sezoniere, dar analiştii rămân optimişti în acest sector.

Recuperarea industriei este susținută de reaprovizionarea stocurilor și de creșterea prețurilor, în special pentru memoria DRAM și NAND. Micron, alături de alți furnizori de memorie, constrânge strategic oferta pentru a gestiona nivelul stocurilor și a valorifica creșterile așteptate de preț.

Micron este bine poziționat pentru a beneficia de revoluția AI în curs. Producția HBM3E a companiei va crește semnificativ vânzările în a doua jumătate a anului 2024 și în anul fiscal 2025.

Pe măsură ce serverele AI și centrele de date continuă să se extindă, cererea pentru produsele de memorie de înaltă performanță Micron este de așteptat să crească.

Accentul strategic al companiei asupra infrastructurii AI se aliniază cu tendințele mai ample din industrie, promițând o creștere robustă și o cotă de piață crescută.

Automobile și electronice de larg consum

Dincolo de AI, Micron face progrese și în sectorul auto, oferind soluții avansate de memorie pentru sistemele de asistență a șoferului.

Deși se așteaptă ca piața auto să rămână relativ stabilă, contribuțiile Micron la platformele auto digitale și activate cu inteligența artificială pot conduce la creșterea progresivă.

În electronicele de larg consum, accentul se pune pe PC-urile și smartphone-urile AI, produsele de memorie de ultimă generație de la Micron oferind economii semnificative de energie și îmbunătățiri ale performanței.

Acum, să vedem ce au de spus graficele despre traiectoria prețului acțiunilor.

Această analiză tehnică va analiza mișcările prețurilor, nivelurile cheie și tendințele potențiale pentru Micron, oferind o perspectivă cuprinzătoare asupra faptului că stocul poate atinge pragul de 200 USD.

Maxima istorică și retragerea ulterioară

Înainte de acest raliu recent care a început în octombrie anul trecut, acțiunile Micron au rămas blocate într-un interval de 50-70 USD pentru mai mult de un an.

În cursul actual, stocul a atins un maxim istoric la 157,54 USD, dar a revenit rapid de acolo.

Graficul MU de la TradingView

Pe graficele zilnice, putem observa formarea de lumânări de inversare la urs săptămâna trecută, ceea ce nu este un semnal bun pentru tauri.

Dacă stocul continuă să se tranzacționeze sub 140 USD, impulsul pe termen scurt se va schimba de la urcare la urs. Prin urmare, investitorii care iau în considerare o poziție lungă în acțiuni trebuie să aștepte ca stocul să se stabilizeze înainte de a iniția o poziție.

Comercianții care sunt bearish pe acțiuni pot lua în considerare o poziție scurtă aproape de 140 USD cu un stop loss la 148,6 USD. Dacă impulsul de urs se intensifică, stocul poate scădea la minimele din aprilie sub 110 USD, unde se pot înregistra profituri.