Pantalonii scurti prevalează pe măsură ce prețul acțiunilor Luminar (LAZR) scade

Prețul acțiunilor Luminar Technologies (NASDAQ: LZAR) a crescut cu aproape 18% miercuri, când a trecut printr-o scurtă strângere. A sărit la 1,58 USD, cel mai înalt punct din 3 iunie, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 597 milioane USD.

Vânzătorii în lipsă au prosperat

Luminar a fost un boom pentru vânzătorii în lipsă, deoarece stocurile sale au scăzut puternic în ultimii câțiva ani. După ce a atins un vârf de 47,78 USD în decembrie 2020, acțiunile LAZR au scăzut cu peste 96%, aducând capitalizarea pieței de la un record de 14,15 miliarde USD la mai puțin de 600 milioane USD în prezent.

De această performanță a beneficiat scurt-urile, deoarece Luminar este una dintre cele mai scurtate companii din Wall Street, cu o dobândă scurtă de 26,56%. Vânzătorii în lipsă împrumută un stoc, îl vând și apoi îl cumpără înapoi la un preț mai mic, beneficiind de diferență.

Pentru început, Luminar este o companie de tehnologie care lucrează la tehnologia Lidar pe care o va vinde producătorilor de automobile. Lidar este o tehnologie importantă care ajută vehiculele să înțeleagă mediul înconjurător, ceea ce le poate ajuta să se conducă singuri.

Luminar a încheiat acorduri cu mai mulți producători de automobile, Volvo fiind cel mai important client și investitor al său. Compania este acum pregătită să lanseze EX90, primul vehicul cu tehnologia lidar Luminar. Tesla a început să-și cumpere și senzorii, reprezentând 10% din vânzări.

Stocul Luminar s-a prăbușit din trei motive principale. În primul rând, nu este clar dacă compania are o cerere puternică pentru senzorii săi Lidar acum, deoarece mulți producători de automobile au încorporat alte tehnologii autonome. Cu toate acestea, analiștii se așteaptă ca veniturile Luminar să crească la 107 milioane de dolari în acest an și la 234 de milioane de dolari în 2025.

În al doilea rând, Luminar se confruntă cu o concurență substanțială din partea unor companii precum Velodyne, Innoviz și Hesai Technology. Această competiție ar putea face aceste sisteme lidar simple mărfuri, care le vor trage prețurile.

În cele din urmă, Luminar încă arde numerar și are un bilanț întins. S-a încheiat ultimul trimestru cu 218 milioane USD în numerar și echivalente, care este o sumă limitată pentru o companie care a înregistrat o pierdere netă de 125,7 milioane USD. Ca atare, nu este clar dacă decizia sa recentă de a concedia 20% din personalul său va contribui la compensarea costurilor.

Ce urmează pentru stocul Luminar?

Graficul LAZR de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor LAZR a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimele câteva luni. A format un model cu fund dublu în jurul a 1,20 USD. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre cele mai optimiste semne.

Prin urmare, stocul ar putea avea o revenire temporară, deoarece cumpărătorii vizează decolteul dublu de jos la 2,32 USD, care este cu aproximativ 47% peste nivelul actual. Pe termen lung, stocul va rămâne probabil sub o presiune intensă pe măsură ce pierderile cresc.