Analiza prețului acțiunilor Nio: ieftin și o bună cumpărare speculativă

Prețul acțiunilor Nio (NYSE: NIO) s-a prăbușit puternic după ce a atins un vârf de aproape 67 de dolari în 2021. A scăzut cu peste 51% în acest an, ducându-și evaluarea la peste 8,6 miliarde de dolari. De asemenea, stocul s-a topit cu peste 55% în ultimele 12 luni.

Necazurile industriei EV

Căderea lui Nio s-a întâmplat în sincronizare cu alte companii de vehicule electrice, care s-au retras brusc în ultimii câțiva ani. Tesla, cel mai cunoscut brand de vehicule electrice din lume, a scăzut, de asemenea, cu peste 50% față de cel mai mare nivel istoric. Alte companii americane de vehicule electrice precum Lucid Group și Rivian s-au prăbușit în timp ce Fisker a depus faliment în mai.

Prăbușirea acțiunilor lui Nio a coincis și cu scufundarea altor companii chineze. Acțiunile Li Auto au scăzut cu 47% în ultimele 12 luni, în timp ce XPeng a scăzut cu peste 44% în această perioadă. Polestar, care este deținută în mare parte de Volvo, s-a prăbușit și cu 76% în ultimele 12 luni.

Această acțiune de preț a avut loc pe măsură ce preocupările legate de industria vehiculelor electrice au continuat. Investitorii sunt îngrijorați de creșterea concurenței și de saturația pieței pe piețe cheie precum China și Statele Unite. Această competiție a dus la marje mai mici de către majoritatea mărcilor.

Între timp, investitorii cred că planurile de expansiune globală ale Nio ar putea găsi probleme severe de reglementare. Joe Biden a implementat deja un tarif de 100% pentru companiile chineze de vehicule electrice, în timp ce Europa va impune un tarif de 25%.

Majoritatea companiilor chineze pot face față acestor tarife din cauza costului lor scăzut de producție în țară. Ceea ce nu este clar, însă, este dacă există o cerere puternică de vehicule electrice chinezești pe piețe cheie precum SUA și Europa.

Livrările sunt încă robuste

În ciuda acestor provocări, afacerea lui Nio merge bine, așa cum o demonstrează cifrele de livrare lunare și trimestriale.

Compania a livrat 21.209 în iunie, o creștere de 98% față de aceeași perioadă din 2023. A livrat 57.373 în al doilea trimestru, o creștere de 143% față de anul trecut, făcând-o una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din industria EV. Acum a livrat 537.020 de vehicule de la început.

Aceste cifre înseamnă că există încă o cerere puternică pentru vehiculele companiei, chiar dacă preocupările de creștere continuă. De asemenea, înseamnă că vânzările de vehicule electrice merg bine în China, o țară care a încetinit în ultimele luni.

Cele mai recente rezultate au arătat că vânzările totale ale companiei au fost de 1,32 miliarde de dolari în primul trimestru, în timp ce pierderea netă a fost de peste 968 de milioane de dolari. Nio s-a angajat să își reducă costurile, inclusiv prin anunțarea a două disponibilizări.

Cred că bilanțul său puternic înseamnă că nu va trebui să strângă numerar în curând. A încheiat trimestrul cu peste 3,29 miliarde dolari în numerar și echivalente, 2 miliarde dolari în investiții pe termen scurt, 469 milioane dolari în creanțe comerciale și note și 673 milioane dolari în numerar restricționat.

Analiza prețului acțiunilor Nio

Graficul NIO de la TradingView

În ultimul meu articol despre acțiunile Nio, am observat că acesta ar putea reveni mai târziu în acest an, după ce a format un model grafic de scădere.

Pe graficul săptămânal de mai sus, vedem că paa încă se formează și se apropie de nivelul său de confluență, ceea ce este un semn pozitiv. Acțiunile rămân ușor sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA).

De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) a rămas sub nivelul neutru. De asemenea, există semne că compania este foarte subevaluată având în vedere livrările sale spectaculoase.

Prin urmare, stocul va reveni probabil în a doua jumătate a lunii, deoarece cumpărătorii vizează punctul cheie de rezistență la 9,66 USD, cel mai înalt punct din decembrie anul trecut. Această prognoză înseamnă că s-ar putea mai mult decât dubla față de nivelul actual.