KOLD vs BOIL: Care este cel mai bun ETF de gaz natural de cumpărat?

ETF-ul ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) s-a prăbușit luni cu aproape 9%, în condițiile în care prețurile gazelor naturale au scăzut. În același timp, ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) a crescut cu aproape 9%. KOLD a crescut cu peste 84% în ultimele 12 luni, în timp ce BOIL s-a prăbușit cu aproape 80%.

Prețurile gazelor naturale s-au prăbușit

ETF-urile KOLD și BOIL au fost în centrul atenției în ultimii ani, deoarece prețul gazelor naturale a scăzut. S-a prăbușit cu peste 75% față de cel mai înalt nivel din 2022, când Rusia a invadat Ucraina.

Gazul s-a prăbușit pe măsură ce lumea s-a mutat într-o abundență, deoarece țările continuă să pompeze cantități mari. Statele Unite au devenit cel mai mare producător de petrol și cantitățile sale ar putea continua în următorii ani.

Alte țări precum Rusia, Iran, Canada, Algeria, Qatar și Norvegia sunt ceilalți mari producători. SUA, în special, au stimulat producția de gaze în încercarea de a furniza Europa și de a ajuta continentul să nu se bazeze pe Rusia.

Cel mai recent catalizator al prețului gazelor naturale a fost decizia unui judecător de a opri pauza lui Joe Biden de a aplica gazele naturale lichefiate. Judecătorul, James Cain din Louisiana, a fost de partea procurorilor generali republicani, care au susținut că pauza este neconstituțională.

Producția de gaze naturale ar putea încetini

Piața de mărfuri tinde să se reechilibreze în timp. În acest caz, există semne că producătorii de gaze naturale vor începe să-și încetinească producția în următorii ani. Cele mai recente date ale EIA arată că producția de gaz uscat va scădea cu 0,2% în acest an. Datele au arătat, de asemenea, că numărul puțurilor de gaz este în scădere.

Producția de gaz asociată sau furnizarea de gaze din puțurile de petrol este de așteptat să se descurce bine, deoarece producătorii americani încă mai pompează petrol din cauza prețurilor mai mari. Se așteaptă ca SUA să producă peste 13 milioane de barili pe zi în acest an.

În același timp, datele arată, de asemenea, că cererea din SUA este de așteptat să crească. Cu prețuri semnificativ mai mici față de cel mai ridicat din 2022, cererea va veni de la utilități. De asemenea, mai multă capacitate de export va veni online în acest an de la Plaquemines Faza 1 și Corpus Christi Etapa 3.

Provocarea pentru gazele naturale este că cererea europeană este de așteptat să se stabilească în acest an. Potrivit ACER, cererea va atinge probabil vârful în acest an din cauza reducerilor cererii structurale determinate de obiectivele de decarbonizare ale blocului.

Mai bine cumpărați între ETF-urile KOLD și BOIL?

Graficul prețului gazelor naturale

Prin urmare, întrebarea este ce ETF cu efect de levier ar trebui să ia în considerare cumpărarea în acest an. BOIL, care urmărește prețul gazelor naturale într-o manieră cu efect de levier și are active de 461 de milioane de dolari, beneficiază atunci când prețul gazului crește.

KOLD, pe de altă parte, se descurcă bine atunci când prețul gazelor naturale este într-o tendință descendentă. Prin urmare, efectuarea unei analize tehnice ne poate ajuta să identificăm ETF-ul cu efect de levier mai bun în care să investim.

Graficul zilnic arată că prețul gazelor naturale a continuat să se prăbușească în ultimele săptămâni. Acum s-a mutat sub mediile mobile pe 100 și 50 de zile, ceea ce înseamnă că urșii dețin controlul.

Gazele au scăzut, de asemenea, sub nivelul important de suport la 2,52 USD, cea mai scăzută oscilație pe 31 mai, în timp ce Indicele Puterii Relative (RSI) s-a îndreptat spre sud.

Prin urmare, perspectivele pentru gazele naturale sunt de urs, următorul punct de urmărit fiind la 2 dolari, care este cu aproximativ 18% sub nivelul actual. Dacă această prognoză este corectă, atunci este logic să investiți în ETF-ul ProShares UltraShort Natural Gas (KOLD).